- La assetización permite que los gestores transformen dentro de los portafolios activos tradicionales en instrumentos negociables.
- Los ETP listados permiten diversificación, acceso a capital global y productos personalizados.
- El programa de titulización de FlexFunds reduce tiempos y costos, adaptándose al perfil del gestor. Para obtener más información, puede ponerse en contacto con nuestros expertos.
La titulización o securitización de activos (asset securitization) permite a los gestores transformar activos tradicionales en instrumentos financieros líquidos y transferibles, facilitando la diversificación, el acceso a capital global y la creación de productos personalizados.
Por medio de la titulización o securitización de activos, es posible convertir carteras en títulos valores negociables, también conocidos como ETP (Exchange Traded Products).
La assetización se ha convertido en una herramienta esencial para quienes buscan ampliar el acceso a nuevas clases de activos.
Y dentro de este grupo de instrumentos la securitización –como la que desarrolla FlexFunds– redefine cómo se estructuran, administran y distribuyen los productos financieros.
Gracias a la assetización los gestores no solo diversifican y optimizan el riesgo, sino que diseñan productos personalizados que antes estaban reservados a grandes instituciones.
La assetización está transformando el rol del gestor de activos, permitiéndole crear vehículos líquidos y escalables que amplían el acceso a nuevas clases de inversión.
Dentro de los procesos de securitización, “los gestores de activos son responsables de seleccionar los activos subyacentes, supervisar la cartera y, si es necesario, sustituir dichos activos”, indica en una entrada de su blog la firma PwC.
La flexibilidad del modelo de securitización permite aplicarlo en campos que van desde el real estate hasta la deuda privada. Solo por citar un ejemplo, un gestor puede reunir propiedades o flujos de renta y securitizarlos en una nota listada.
“Los gestores con visión de futuro han demostrado que los programas de titulización bien estructurados pueden transformar las capacidades de distribución y la eficiencia operativa”, de acuerdo con la firma FundsFront.
Un gestor estratega
En la actualidad, la actividad de la gestión de activos experimenta una reconfiguración. Esto en medio de la búsqueda activa por la diversificación y la exposición a nuevas geografías, así como la irrupción de nuevas tendencias tecnológicas.
El modelo tradicional de gestión está siendo reemplazado por un perfil más versátil, que combina capacidades técnicas con visión estructuradora.
El rol de los gestores pasa por seleccionar activos de forma estratégica, pero cada vez es más relevante cómo empaquetarlos y distribuirlos al mercado en medio de un entorno más competitivo.
En este contexto, el gestor combina ahora conocimiento financiero, regulación internacional y visión de mercado. Su enfoque está ahora en crear soluciones que amplían el acceso al capital y la eficiencia en la gestión.
El proceso de la assetización
La assetización permite al gestor transforma un conjunto de activos en un instrumento financiero líquido y comercializable, lo que amplía la base de inversores potenciales.
Entre las principales ventajas destaca la eficiencia operativa al permitir empaquetar y emitir productos de inversión sin crear un fondo convencional.
Estos instrumentos brindan un acceso global, ya que pueden distribuirse a nivel internacional bajo marcos regulatorios claros. También brindan un grado de escalabilidad para que los gestores puedan replicar estrategias sin multiplicar los costos de administración o cumplimiento.
La titulización convierte carteras —desde inmuebles hasta deuda privada— en ETP listados, lo que facilita la diversificación, la distribución global y la captación de capital.
FlexFunds es un proveedor líder en el diseño y lanzamiento de vehículos de inversión, con uno de los programas más avanzados de titulización de activos.
- El proceso de titulización se inicia con una evaluación personalizada del activo y un análisis exhaustivo para diseñar un ETP a la medida.
- Luego realiza diligencia debida y firma una carta de compromiso que establece condiciones y responsabilidades.
- Después, trabaja junto al cliente en la estructuración: se preparan y revisan documentos clave como el memorándum, el instrumento constitutivo y el acuerdo de gestión, e incorpora al gestor de cartera.
- Con la estructura aprobada, el ETP se emite a través de un SPV irlandés, se empaqueta la estrategia como respaldo y se generan códigos ISIN o CUSIP para su distribución.
- Por último, el ETP se lista y queda disponible para negociación en Euroclear, permitiendo que los inversionistas lo adquieran fácilmente mediante custodios y plataformas de banca privada.
El papel de FlexFunds
FlexFunds se encarga desde el diseño hasta la emisión en el proceso de titulización y entrega una solución que reduce tiempos y costos frente a estructuras convencionales.
El programa admite activos de naturaleza diversa y permite crear vehículos completamente adaptados al perfil del gestor y sus objetivos.
Los ETP creados, denominados “Flex”, son notas estructuradas respaldadas exclusivamente por la cartera subyacente, lo que aísla el riesgo del resto de las operaciones del emisor.
Según FlexFunds, su programa de titulización permite crear vehículos de inversión eficientes y adaptados al perfil del gestor, reduciendo tiempos y costos frente a estructuras tradicionales.
Al ser productos Euroclearables, permiten negociación global y ofrecen a los inversores transparencia, acceso y facilidad operativa.
Este modelo es especialmente útil para gestores de fondos privados, inmobiliarios, hedge funds o para aquellos que buscan liquidez, financiación o escalabilidad a partir de activos que generan flujos de caja.
En un entorno donde la personalización y la velocidad marcan la diferencia, la assetización actúa como puente entre el gestor moderno y el mercado del futuro.
Quienes adopten este modelo podrán ofrecer productos más alineados con las necesidades actuales de sus clientes en procura de alcanzar la diversificación.
Para más información sobre las ventajas operativas y el funcionamiento de la securitización con FlexFunds, consulte con los expertos.
Fuentes:
- https://www.pwc.lu/en/securitisation/parties-involved-in-securitisation-transactions.html
- https://fundfront.com/blog/securitisation-in-alternative-investments/
- https://www.flexfunds.com/flexfunds/portfolio-securitization-what-is-it-and-why-is-it-a-source-of-liquidity/
- https://www.flexfunds.com/flexfunds/asset-securitization-how-it-works/
- https://www.flexfunds.com/solutions/how-do-securitization-bonds-work-and-what-is-their-role-in-corporate-financing/
- https://www.flexfunds.com/flexfunds/what-does-flexfunds-do/
- https://www.flexfunds.com/solutions/how-an-securitization-process-is-performed-with-flexfunds/
