- A seguir, apresentamos uma análise sobre como a indústria de administração de ativos está evoluindo, destacando suas oportunidades e desafios.
- As informações são voltadas principalmente para gestores de ativos que buscam compreender o comportamento atual do setor para tomar melhores decisões.
- A FlexFunds oferece um programa de securitização para colaborar com o crescimento da gestão de ativos. Para mais informações, não hesite em entrar em contato com nossos especialistas.
A indústria de administração de ativos está passando por uma transformação profunda, impulsionada principalmente pela popularização dos fundos passivos e pela adoção de novas tecnologias.
Muitas das tendências que impactam o setor já estavam em andamento há alguns anos, mas desde 2022 a aceleração foi evidente. Assim, as empresas de administração de ativos precisam se adaptar ou correm o risco de ficar para trás.
O panorama atual da indústria de administração de ativos
Hoje, o setor global de gestão de ativos está mudando de forma drástica. A rentabilidade é impactada pelo crescimento dos fundos passivos, enquanto os planos de previdência definidos estão ajustando seu risco diante do envelhecimento populacional.
Além disso, a base de investidores está migrando para uma nova geração com competências digitais e demandas completamente diferentes das anteriores. Paralelamente, a tecnologia avança em ritmo acelerado.
Tendências globais e fatores de crescimento
Uma das principais tendências do setor é a inteligência artificial (IA), que promete transformar os modelos operacionais do mercado financeiro.
41% das organizações estão em fase de implementação de soluções baseadas em IA, enquanto apenas 26% começaram a explorar ativamente a IA geral, segundo um relatório do Citi.
Mesmo assim, a maioria dos profissionais do setor concorda que essas tecnologias irão redefinir os processos de investimento. No entanto, ainda há obstáculos, como a dependência de sistemas legados e preocupações com a qualidade, segurança e transparência dos dados.
Os modelos de negócios mais promissores da administração de ativos serão aqueles que conseguirem combinar o melhor das abordagens tradicionais com os benefícios das novas tecnologias.
O foco estará na experiência do cliente, por meio de propostas como:
- Portfólios altamente personalizados com base em ferramentas tecnológicas
- Estruturas de taxas atreladas à performance e soluções de investimento com foco em resultados concretos
O banco americano também revelou que 67% dos entrevistados identificaram a democratização do acesso aos mercados privados como essencial para os modelos de negócio do futuro.
Além disso, 56% destacaram a importância de oferecer uma variedade de estratégias de investimento diretamente no ponto de venda, e 49% ressaltaram o valor de estabelecer conexões diretas com os consumidores, por meio de canais acessíveis e sem intermediários.
Desafios para os gestores de ativos
É importante destacar que os gestores de ativos enfrentam inúmeros desafios.
É provável que estejam percebendo que as exigências dos investidores se tornaram mais complexas. Os investidores institucionais estão focados em combinar preservação de capital, retornos elevados e desempenho sólido em fundos com critérios ambientais, sociais e de governança.
Por sua vez, a demanda do varejo por soluções sob medida e investimentos diversificados também deverá crescer, acompanhada de necessidades maiores de orientação e educação financeira..
Como consequência, os gestores precisarão acelerar a diversificação, utilizando alternativas para impulsionar o retorno e, ao mesmo tempo, adotar opções de baixo custo, como investimento por fatores e beta aprimorado.
As empresas também enfrentarão compressão crescente de margens. A concorrência e a regulação vão reduzir as taxas em todas as classes de ativos, e a migração para estratégias de menor margem também deve reduzir as receitas.
Além disso, fatores econômicos e demográficos deverão diminuir os lucros líquidos de patamares históricos de 3%–4% ao ano para algo em torno de 2%. Enquanto isso, a necessidade de investir em novos produtos e tecnologia elevará os gastos.
Estratégias para superar desafios e prosperar
Os gestores de ativos deverão realizar mudanças significativas em suas estratégias e modelos de negócios se quiserem ter sucesso em um ambiente cada vez mais dinâmico e desafiador.
As empresas de administração de ativos terão que seguir múltiplos caminhos de crescimento. Ou seja, investir em análise de dados e tecnologia, adotar uma abordagem flexível para parcerias e aumentar o número de fusões.
Também haverá uma oportunidade para que as empresas compensem a queda nos lucros por meio da transformação estratégica de custos.
As companhias que gerenciam ativos não apenas precisarão transformar seu desempenho no médio prazo, como também deverão utilizar a disrupção atual como um trampolim para o sucesso duradouro..
Devem se preparar ativamente para o fim dos paradigmas atuais do setor, considerando cenários radicais, porém plausíveis. Além disso, é necessário identificar suas implicações estratégicas e começar a planejar.
O futuro da gestão patrimonial: projeções e tendências emergentes
Nesse contexto, um estudo do Boston Consulting Group (BCG) revelou que os ativos sob gestão (AUM, na sigla em inglês) globais atingiram um recorde de USD 128 trilhões em 2024 — ou seja, 12% a mais que no ano anterior.
A consultoria destacou que mais de 70% do crescimento da receita da indústria de administração de ativos no período veio do desempenho dos mercados, e não da entrada líquida de novos investidores.
Ao mesmo tempo, foi indicado que a contínua pressão sobre as taxas, a evolução nas preferências dos investidores e o avanço da disrupção digital estão levando as empresas a repensar seus modelos de negócio, acelerar a eficiência operacional e intensificar a precisão de suas estratégias.
Olhando para o futuro, Dean Frankle, sócio e diretor-gerente da BCG, afirmou que “os vencedores da próxima década não serão aqueles que simplesmente resistirem à tempestade, mas sim os que redefinirem seu rumo futuro”.
“A recente volatilidade do mercado pode servir como um catalisador para mudanças, e os gestores de ativos precisarão sair do modo recuperação e entrar no modo inovação — repensando como geram valor, se conectam com os clientes e operam seus negócios”, comentou.
Nesse cenário, a FlexFunds, por meio de seu programa de securitização de ativos, oferece aos gestores de patrimônio ferramentas que podem ajudar a reduzir significativamente a carga administrativa da gestão, simplificar a distribuição de estratégias de investimento e facilitar o acesso a investidores nos mercados globais de capitais.
Para saber mais sobre as soluções da FlexFunds e nosso programa de securitização de ativos, não hesite em entrar em contato com nossa equipe de especialistas. Teremos o maior prazer em ajudá-lo!
Fontes:
- https://www.citigroup.com/global/insights/rebooting-global-asset-management-industry
- https://www.bcg.com/press/29april2025-global-asset-management-record-high-critical-turning-point
