- En este artículo podrá encontrar información sobre los activos alternativos y cuáles son sus principales ventajas e inconvenientes
- Esta información resulta de utilidad para aquellos gestores de activos que tengan la intención de asignar parte de su capital a invertir a través de este tipo de activos.
- Las soluciones de FlexFunds están diseñadas para distribuir estrategias de inversión conformadas por activos alternativos de una manera sencilla, eficiente y escalable. Estas soluciones permiten a los gestores de activos transformar activos ilíquidos en títulos listados que presenten una mayor liquidez y una negociación más accesible.
La inversión es un campo vasto y diverso que ofrece numerosas oportunidades para los gestores e inversores, desde los activos tradicionales como acciones y bonos hasta los llamados “activos alternativos”. Estas son inversiones que van más allá de la gama típica de títulos cotizados en bolsa y bonos, y pueden incluir activos inmobiliarios, participaciones en hedge funds, materias primas, obras de arte y mucho más.
En este sentido, cabe explorar todas las ventajas y desafíos que presentan los activos alternativos, el potencial que pueden tener a futuro, y cómo pueden afectar la cartera de inversión.
Gran crecimiento por delante
Hay que partir de la base de que los activos alternativos están experimentando un gran crecimiento y aceptación dentro de los mercados. Las estimaciones, pensando en el futuro, son bastante halagüeñas. Según PwC, “las clases de activos alternativos –en particular, los activos reales, el capital riesgo/inversión y la deuda privada– duplicarán con creces su tamaño, alcanzando los 21,1 billones de dólares en 2025, lo que representa el 15% del AUM mundial”. Una previsión realmente optimista.
La mayoría de las estrategias de inversión están pensadas para grandes instituciones y aquellos que poseen unos conocimientos financieros más avanzados. Esto deja a la gran mayoría de los inversores sin una amplia exposición u oportunidad de participar, aunque cada vez están apareciendo más posibilidades, dentro del abanico de productos.
En algunos casos, se puede adquirir un fondo que tenga parte de su cartera empleada en activos alternativos. Estas posiciones conllevan la posibilidad de obtener elevadas plusvalías, en comparación con las oportunidades minoristas típicas, aunque también un mayor riesgo, por lo que la formación siempre es fundamental.
Ventajas de los Activos Alternativos
Una vez que se conoce el camino por delante que pueden tener este tipo de activos, es interesante aproximarse a las ventajas que ofrecen al momento de construir un portafolio.
1. Diversificación
Una de las principales ventajas de los activos alternativos es su capacidad para diversificar una cartera de inversión. La diversificación implica la distribución de activos en diferentes clases, sectores y regiones con el objetivo de reducir el riesgo.
Los activos alternativos tienden a tener correlaciones de precios más bajas con los mercados tradicionales, como las acciones y los bonos. Esto significa que deberían comportarse de manera diferente ante las condiciones del mercado, lo que puede ayudar a suavizar las fluctuaciones en el valor de su cartera.
2. Retornos potenciales
Esta opción también ofrece la posibilidad de generar retornos atractivos. Dado que no están directamente vinculados a los movimientos de la bolsa, pueden proporcionar oportunidades de inversión con potencial de rendimiento independiente. Algunos de ellos, como activos inmobiliarios y materias primas, también pueden proporcionar flujos de ingresos regulares en forma de alquileres y dividendos.
3. Resistencia ante condiciones económicas cambiantes
Esta posibilidad a menudo tiene una mayor resistencia ante las condiciones económicas cambiantes. Por ejemplo, los activos inmobiliarios suelen ser menos volátiles que las acciones y pueden mantener su valor durante recesiones económicas. Del mismo modo, las inversiones en arte y coleccionables pueden mantener su valor en momentos de incertidumbre económica.
4. Reducción de volatilidad y riesgo
Dado que estos activos no siguen necesariamente los mismos patrones que las bolsas, pueden actuar como un amortiguador contra las caídas del mercado. Esto puede ser particularmente de valor para los gestores que desean minimizar el riesgo y lograr una cartera más equilibrada.
Desafíos de los activos alternativos
Pero toda inversión, efectivamente, entraña un riesgo. Y es interesante conocer cuáles son los principales desafíos que tienen los activos alternativos para los inversores.
1. Liquidez limitada
A diferencia de las acciones y los bonos, que se pueden comprar o vender fácilmente en los mercados públicos, muchos activos alternativos requieren un proceso de venta más complejo y, a menudo, más lento. Por ejemplo, vender una propiedad inmobiliaria o una obra de arte puede llevar tiempo y no garantiza una rápida conversión en efectivo.
2. Evaluación de riesgos
Dado que estos activos a menudo carecen de la transparencia y la regulación que se encuentra en los mercados financieros tradicionales, los inversores pueden tener dificultades para evaluar adecuadamente los riesgos asociados con estas inversiones. La falta de información clara y la complejidad de algunos activos alternativos pueden aumentar la incertidumbre.
3. Acceso a información transparente
En los mercados públicos, los inversores pueden acceder fácilmente a datos y reportes financieros actualizados. Sin embargo, en el caso de los activos alternativos, la información a menudo es privada y puede estar sujeta a acuerdos de confidencialidad. Esto puede dificultar la investigación y el análisis de inversiones.
4. Costes de Inversión
Algunos activos alternativos pueden tener comisiones más altas en comparación con las inversiones tradicionales. Los gastos asociados con la gestión de hedge funds, activos inmobiliarios u otras inversiones alternativas pueden reducir los rendimientos generales de la cartera.
Los activos alternativos ofrecen una serie de ventajas que pueden enriquecer una cartera de inversión, incluida la diversificación, la resistencia ante condiciones económicas cambiantes y el potencial de rentabilidad.
La decisión de incluirlos por parte de un gestor en una cartera debe basarse en los objetivos y la tolerancia al riesgo del inversor. Es importante comprender completamente los pros y contras de estos activos antes de tomar una decisión de inversión. La diversificación adecuada y la planificación cuidadosa pueden ayudar a aprovechar los beneficios, mientras se minimizan los riesgos potenciales.
Si tiene alguna duda, puede ponerse en contacto con uno de nuestros expertos financieros para realizar su consulta.
