ETPs: tendencias clave que guiarán el mercado en 2022

Noticias y Tendencias - diciembre 9, 2021
ETPs: tendencias clave que guiarán el mercado en 2022

Los productos negociados en bolsa (ETPs, por sus siglas en inglés) estarán en el radar de los inversores que buscan ampliar su portafolio con nuevas opciones en un momento en el que la competencia en los mercados financieros está impulsando la innovación a medida que la reactivación económica avanza.

Los ETPs, que se cotizan como acciones y que se dedican a replicar los rendimientos de un activo subyacente en los mercados para generar utilidades, se perfilan con fuerza en el 2022 a medida que los inversores han identificado valor agregado en ellos para sortear los retos actuales en el mundo de las finanzas, según lo analiza FlexFunds, especialista en la creación y lanzamiento de vehículos de inversión.

Es así que, según la firma de consultoría e investigación independiente ETFGI1, los ETP, incluyendo los fondos de inversión cotizados (ETF, en inglés), acumularon entradas netas por US$1,04 billones en lo que va del año. Según ETFGI, los activos invertidos en la industria global de ETF/ETP pasaron de US$9,50 billones en septiembre pasado a US$9,98 billones al cierre de octubre, lo que supone un aumento del 5%.

La firma suiza SIX Group2 destaca que la demanda de oportunidades de inversión “también se refleja en la expansión de los productos financieros por parte de los emisores”. En este sentido, cita el ejemplo de la bolsa de valores suiza, que en el año en curso “ya ha dado la bienvenida a diez nuevos emisores en los segmentos de ETFs, ETPs y productos estructurados.

Mayor exposición a activos alternativos

Según opiniones de fuentes especializadas, a medida que las economías mundiales se normalizan tras el impacto por la pandemia, se espera que los inversores opten por la exposición a activos alternativos para maximizar sus rendimientos y diversificar su portafolio apalancados por las nuevas tendencias.

Los productos negociados en bolsa son una alternativa clara en el horizonte de los inversores para 2022, dado que les permite acceder a un universo de opciones que van desde seguir el desempeño de un índice, hasta materias primas e incluso criptomonedas como ya ocurre en la actualidad.

A propósito, un artículo del especialista de Natixis Investment Managers, Nicholas J. Elward3, indica que “el aumento de la volatilidad del mercado está llevando a algunos inversores a buscar ETFs gestionados activamente. La razón es que esperan que los administradores activos puedan mitigar mejor la volatilidad y el riesgo a la baja”.

Los criptoactivos irrumpen en el mundo de los ETPs

Para 2022, de acuerdo con el informe divulgado por Natixis Investment Managers proyecta que se sigan afianzando los ETFs de criptomonedas luego de que a finales de octubre ProShares Bitcoin Strategy lanzara el primero de su tipo en EE. UU.

Este ETF, que replica el desempeño de los contratos de futuros de bitcoin, más no invierte directamente en esa criptomoneda, abrió el camino para que más fondos de inversión cotizados en bolsa sean lanzados como ya ocurrió con Valkyrie Bitcoin Strategy.

Se estima que en la actualidad los activos bajo gestión en EE. UU. por parte de ETFs sean de unos US$6,5 billones, en tanto que la oportunidad que abre el mundo de los criptoactivos en este negocio es US$2 billones y un universo de 200 millones de usuarios4, de acuerdo a CNBC.

El interés sobre este mercado es creciente, tal y como lo demuestra una encuesta de las firmas Bitwise y ETF Trends citada por CNBC5, que concluyó que “el 81 % de todos los asesores financieros informaron haber recibido preguntas de los clientes sobre las criptomonedas en 2020, frente al 76 % en 2019”.

Sobre estos resultados, el fundador y director ejecutivo de ETF Trends, Tom Lydon, manifestó que «los asesores financieros buscan cada vez más exposición a activos alternativos y el interés en las criptomonedas está aumentando».

El perfil de los inversores impulsa un nuevo paradigma

ETPs: tendencias clave que guiarán el mercado en 2022

La empresa de gestión de inversiones  BlackRock6 destaca que los productos negociados en bolsa, y en especial los ETF, tienen la oportunidad de ganar más terreno gracias a que estos “se utilizan cada vez más en carteras para buscar resultados que difieran del mercado en general”, a la vez que se está generando una “transformación en el modelo de negocio del asesoramiento financiero” y “una evolución en la forma en que el comercio de bonos tiende a favorecer a los ETF para un acceso eficiente al mercado”. (La gráfica muestra el crecimiento probable de los activos de ETF globales, fuente BlackRock).

Pronostica además que los inversores van a aumentar la adopción de estos instrumentos, aunque estos seguirán siendo “sensibles a los costes” y por ello exigirán más que nunca calidad, llevando los activos globales de ETF a US$14 billones para el cierre de 2024. “Creemos que los inversores están preparados para aumentar el uso de estrategias ETF como herramientas para potencialmente vencer al mercado en los próximos años”, destaca.

FlexFunds está en una posición única para proveer a las firmas de gestión de activos soluciones llave en mano, o personalizadas, que facilitan la creación y el lanzamiento de ETPs, la contabilidad de fondos y la administración corporativa. Con más de 1.500 millones de dólares bajo administración y más de 250 emisiones en más de 30 países, FlexFunds ha ayudado a instituciones financieras, asesores de inversión hedge funds, gestores de fondos y de inversión inmobiliaria a mejorar la distribución de sus estrategias de inversión, facilitando el acceso a los inversores globales. Si desea saber más sobre nuestros servicios le invitamos a concretar una sesión personalizada con nuestros expertos financieros para iniciarse en el espacio de los ETPs.

Referencias

  1. ETFGI reports ETFs and ETPs listed globally have gathered over 1 trillion US dollars in net inflows in the first 10 months of 2021, November 10, 2021. www.etfgi.com
  2. 360° Perspectives on Indexing & Theme Investments, September 10, 2021. www.six-group.com
  3. 2022 ETF Trends to Watch, October 20, 2021. www.im.natixis.com
  4. This $20 trillion corner of investing could drive the lion’s share of crypto ETF demand, CEO says. October 30, 2021. www.cnbc.com
  5. Bitwise/ETF Trends Release Results Of 2021 Survey of Financial Advisor Attitudes Toward Crypto/ January 12, 2021. www.bitwiseinvestments.com
  6. 4 TRENDS DRIVING ETF GROWTH. June 2021. www.blackrock.com