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Wie erfolgt die CRS/FATCA-Berichterstattung durch die irischen SPVs im Programm?

Die irischen SPVs sind meldepflichtige Finanzinstitute im Sinne von CRS/FATCA, melden aber keine „meldepflichtigen Konten an“, da alle Inhaber der ausgegebenen Schuldverschreibungen Finanzinstitute benutzen, die für die Durchführung der entsprechenden CRS/FATCA-Berichterstattung verantwortlich sind. Die irischen SPVs stellen über ihr Kuratorium eine entsprechende Anmeldung.

Wie ist das Portfoliomanagement mit einem FlexETP einer LLC oder Partnerschaft überlegen?

Für einen Manager bietet das FlexETP-Programm umfassende Verwaltungsdienstleistungen von einigen der bekanntesten und erstklassigsten Finanzinstitute der Welt, so dass sich der Manager ganz auf die Verwaltung von Vermögenswerten und die Erweiterung seines Portfolios konzentrieren kann. Darüber hinaus sind Investoren in Personengesellschaften und Kapitalgesellschaften in den meisten Rechtsordnungen verpflichtet, im Jahr der Transaktion Kapitalgewinne und -verluste zu realisieren. Wenn der Anleger jedoch über ein FlexETP in das verwaltete Portfolio investiert, wird er ein steuerpflichtiges Ereignis erst dann realisieren, wenn die Anleihe verkauft oder zurückgezahlt wird.

Wie viel kostet die Einrichtung eines FlexETP?

Die Kosten für die Einrichtung eines FlexETP sind sehr wettbewerbsfähig und so konzipiert, dass eine risikoarme Einführung und eine kostengünstige Wartung möglich sind. Die endgültigen Kosten hängen von mehreren Faktoren ab, darunter unter anderem von der Art der zugrunde liegenden Vermögenswerten und dem Emissionsvolumen. Für Informationen über die Kosten für die Einrichtung eines FlexETP für Ihr Anlageportfolio oder Sonderprojekt kontaktieren Sie bitte unser Kundenbetreuungsteam unter info@flexfundsetp.com.

Wie kann die Ausgabe eines FlexETP einem Berater mehr Umsatz bringen?

Die Verwaltungskosten für die Verwaltung von Investmentportfolios betragen durchschnittlich knapp ein Prozent der verwalteten Vermögens, ohne Verwaltungsgebühren. Durch den Einsatz eines FlexETPs als Instrument der Vermögensverwaltung kann der Manager diese Verwaltungskosten um bis zu vierzig Prozent oder mehr reduzieren, wobei die Einsparungen an den Kunden weitergegeben oder vom Berater in Form einer erhöhten Verwaltungsgebühr einbehalten werden. Darüber hinaus ermöglichen die Vertriebsvorteile und die effiziente Verwaltung des FlexETP den Managern, sich auf den Ausbau ihres verwalteten Vermögens zu konzentrieren.

Wer leitet die Strategie hinter dem FlexETP?

Die Strategie wird von einem ernannten Portfoliomanager verwaltet. Die Anlagestrategie wird auf den Emissionsdokumenten entsprechend der Richtung des Portfoliomanagers definiert. Darüber hinaus kann der Portfoliomanager die Bedingungen für seine Verwaltungsgebühr festlegen, die in der Emissionsdokumentation veröffentlicht werden.

Wie lange dauert es, bis weitere Notizen gemacht werden?

Die Ausgabe einer zusätzlichen Tranche auf eine bestehende FlexETP-Serie dauert etwa 8 Werktage.

Wie lange dauert die Veröffentlichung eines FlexETP?

Der Zeitpunkt für den Abschluss einer Emission beträgt etwa 4 Wochen für den FlexETP-Fonds und etwa 6 Wochen für den FlexETP-Wrapper und das Darlehen. Der Emissionszeitpunkt ist abhängig von der rechtzeitigen Fertigstellung des ersten Term Sheets durch den Portfoliomanager.

Wer kann ein FlexETP ausgeben?

Eine FlexETP-Serie wird vom Emittenten des Programms auf Antrag eines Anlageberaters, Entwicklers oder Projektleiters als Portfoliomanager ausgegeben. Der Portfoliomanager hat die volle Kontrolle über die Anlagestrategie, hat aber aus rechtlichen Gründen keine emittentenbezogene Haftung. FlexFunds kann eine FlexETP-Emission für viele Arten von Anlageexperten arrangieren, wie z.B. registrierte Anlageberater, Portfoliomanager, Broker-Dealer, Family Offices und andere Geld- und Vermögensverwalter.

Wer ist FlexFunds?

FlexFunds LLC. ist der Arranger für die Schuldverschreibungen und wird als Berechnungsstelle ernannt und ist als solche für bestimmte Management- und Verwaltungsfunktionen in Bezug auf die Schuldverschreibungen verantwortlich.

Besteht ein Emittentenrisiko bei den FlexETPs?

Die Merkmale des Emittenten als Waisen-SPV (im Besitz von Wohltätigkeits-Trustgesellschaften) stellen sicher, dass kein Emittentenrisiko im Zusammenhang mit Handlungen des Emittenten oder eines ihrer Aktionäre besteht. Darüber hinaus sind die Basiswerte aller FlexETPs sowie alle daraus resultierende Rechte und Vorteile zugunsten der Schuldner (Investoren) gegenüber dem Treuhänder gesichert.

Wer gibt das FlexETP heraus?

Emittent des Programms ist eine irische Aktiengesellschaft, die als Zweckgesellschaft gegründet wurde. Die Haupttätigkeit des Emittenten ist die Ausgabe von FlexETP-Notes.

Was ist ein FlexETP?

Ein FlexETP ist ein börsengehandeltes Produkt (in Form einer Note), das eine Lösung für die Vermögensverwaltung und den Vertrieb bietet. Der Preis des FlexETP ist an den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte oder des Portfolios gebunden.

Wann kann ein Anleger ein FlexETP liquidieren?

Ein Anleger kann ein FlexETP gemäß den in der Emissionsdokumentation festgelegten Bedingungen liquidieren, wozu auch das Halten der Anleihe bis zur Fälligkeit oder die Liquidation der Anleihe zu bestimmten Zeitfenstern, wie vom Manager festgelegt, gehören kann. Im Allgemeinen können Anleger, wenn es keine Liquiditätsbeschränkungen gibt, ihre Schuldverschreibungen innerhalb von 5 Werktagen zurückzahlen.

Gibt es einen Sekundärmarkt?

Für FlexETP-Anleihen steht kein Sekundärmarkt zur Verfügung, die Beteiligungen können ausgegeben und zurückgezahlt oder bestehende Anleihen von einem Anleger auf einen anderen übertragen werden.

Was ist die Mindestinvestition in ein FlexETP?

Die Mindestanlage variiert je nach Wohnsitz des Anlegers. In den meisten mittel- und südamerikanischen Ländern gibt es kein regulatorisches Minimum, aber der Berater, für den eine Note ausgestellt wird, kann seine eigenen Mindestanforderungen festlegen. Investoren innerhalb der Europäischen Union können verpflichtet sein, mindestens einhunderttausend Euro zu investieren. Weitere Anforderungen können für bestimmte Jurisdiktionen vorhanden sein, bitte kontaktieren Sie uns für weitere Informationen zu den Anforderungen und Einschränkungen des FlexETP.

Sind die FlexETP-Notes übertragbar?

Nach der Ausgabe können die Anleihen zwischen den Anlegern übertragen werden. Anleger sollten sich über alle in ihrem Land geltenden Verkaufsbeschränkungen im Klaren sein.

Warum sollte ein US-Berater ein FlexETP für nicht US-amerikanische Investoren ausgeben?

FlexETPs sind bei einer registrierten Verwahrstelle wie Euroclear oder Clearstream gelistet, daher kann eine Note von Nicht-US-Investoren weltweit gekauft werden, was den Zufluss von ausländischem Kapital in US-Projekte erheblich erleichtert; das bedeutet, dass ausländische Investoren in ein US-Projekt oder die Strategie eines US-Finanzmanagers schnell und direkt über ihr bestehendes Maklerkonto investieren können.

FlexETPs sind eine Sicherheit der Verordnung S, was bedeutet das?

FlexETPs wurden für Investoren außerhalb der USA entwickelt. In den Vereinigten Staaten gelten sie als Reg S-Sicherheit und unterliegen daher besonderen Beschränkungen. Wir empfehlen Ihnen, sich mit Ihrem Rechtsberater über die Beschränkungen der Reg S zu beraten, und zwar immer vor jeder Anlageentscheidung.

Wer kann ein FlexETP kaufen?

FlexETP-Notes können in mehreren Ländern Verkaufsbeschränkungen unterliegen. In den Vereinigten Staaten fallen die Schuldverschreibungen unter Regulation S und können von US-Personen nicht gekauft werden. Für Anleger in der Europäischen Union gelten gemäß der Prospektrichtlinie einige Einschränkungen.

Welche gemeinsamen Custody-Plattformen gibt es, um die Strategie eines FlexETP-Fonds zu betreiben?

Für den FlexETP-Fonds können die Depots in Interactive Brokers und Citi eröffnet werden. Portfoliomanager können über diese Plattformen direkt investieren.

Wo ist das FlexETP gelistet und wer gibt es frei?

FlexETPs sind an der Wiener Börse notiert und werden über Euroclear abgewickelt.

Wie können Anleger ein FlexETP kaufen?

Alle FlexETP sind bei Euroclear oder Clearstream registriert und erhalten eine eindeutige ISIN/CUSIP-Nummer, so dass die Anleger die Note direkt über ihr bestehendes Depot kaufen können.

Haben FlexETPs eine Bloomberg-Seite?

Jede FlexETP-Serie wird eine eindeutige ISIN-Nummer und eine Bloomberg-Seite haben.

Wird der Preis an die Investoren verteilt?

Ja, der Preis des FlexETP (NAV) wird regelmäßig im Voraus über die Preisverbreitungspartner von FlexFunds auf das Konto des Anlegers verteilt.

Welchen Wert werden die Anleger auf ihrem Depotauszug sehen?

Der Wert eines FlexETP auf einem Depotauszug hängt von der Zusammensetzung des Portfolios ab; ein Portfolio, das ausschließlich aus marktgerechten Wertpapieren besteht, spiegelt den NAV (Net Asset Value) der dem FlexETP zugrunde liegenden Wertpapiere abzüglich Betriebskosten und Gebühren wider, während ein Portfolio, das aus nicht marktfähigen Wertpapieren oder anderen Vermögenswerten besteht, zu Anschaffungskosten abgebildet werden kann.

Werden die Anleger das FlexETP auf ihrem Depotauszug sehen?

Ja, Anleger, die ein FlexETP über ihr Depot kaufen, werden den Wertpapierkurs regelmäßig auf ihrem Depotauszug wiederfinden.

Wer ist die Berechnungsstelle?

Die Berechnungsstelle ist FlexFunds LTD.

Gibt es eine NAV-Berechnung?

Der NAV wird regelmäßig (monatlich/wöchentlich) in Abhängigkeit von der Zusammensetzung des Portfolios berechnet. Der NAV wird in Bloomberg veröffentlicht und an die Brokerage-Konten der Anleger verteilt.

Besitzt das FlexETP einen Abonnementvertrag oder PPM?

Nein, die FlexETP-Notes sind börsengehandelte Produkte, die direkt vom Brokerage-Konto des Anlegers gekauft werden. Es gibt jedoch ein Serienmemorandum, das die Bedingungen der Schuldverschreibungen (Investitionsbedingungen) festlegt, Risiken identifiziert und Informationen über die Transaktionspartner und die Serienwerte bereitstellt.

Ist ein FlexETP für Zinszahlungen erforderlich?

Nein, ein FlexETP ist nicht verpflichtet, Zinszahlungen zu einem bestimmten Satz oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu leisten, es sei denn, dies ist im Prospekt und in den Unterlagen festgelegt. Die Verteilung der Gewinne, Verluste und Zinserträge wird vom Berater festgelegt, ebenso wie die Verfahren und Bewertungsmethoden, die bei vorzeitigen Rückzahlungen, Liquidationen und bei Fälligkeit des FlexETP anzuwenden sind.

Wann reift ein FlexETP?

FlexETPs können in 2 bis 30 Jahren fällig werden, und die Laufzeit kann unbegrenzt verlängert werden. Die Schuldverschreibungen können gemäß den in den Emissionsdokumenten festgelegten Bedingungen abgerufen oder zurückgezahlt werden; der Berater verfügt über eine hohe Flexibilität in Bezug auf die in ihrem Namen ausgegebenen Bedingungen der FlexETP-Serie.

In welche Art von Basiswerten kann investiert werden?

FlexETPs bieten eine große Flexibilität bei der Art der zulässigen Basiswerte. Die Strategie kann entweder in börsennotierte oder nicht börsennotierte Wertpapiere und Vermögenswerte investieren. Darüber hinaus können Basiswerte aus verschiedenen Ländern stammen (mit einigen Einschränkungen).

Sind die FlexETP-Serien offenes Ende oder geschlossenes Ende?

Die FlexETP-Serien sind standardmäßig offen, sie ermöglichen zusätzliche Erhöhungen über die Lebensdauer derartiger Serien. Ein Manager kann jedoch wählen, ob er eine geschlossene Serie erstellen möchte.

Haben FlexETPs benutzerdefinierte (White-Label-)Namen?

Der Name der FlexETP-Serie wird für jede Serie individuell festgelegt. Einige Custody-Plattformen zeigen jedoch den Namen der Emittentin in Kombination mit dem zugewiesenen Namen an.

Wie wird der Portfoliomanager bezahlt?

Der Portfoliomanager wird direkt von der Zahlstelle aus den Vermögenswerten bezahlt, die sich auf dem zugrunde liegenden Konto der Note befinden.

Wer kann Portfoliomanager werden?

Der Portfoliomanager kann ein beaufsichtigtes Unternehmen in seiner spezifischen Gerichtsbarkeit sein. Diese Einheit wird bei der Erstellung der Serie bestimmt und hält sich an die in der Portfolioverwaltungsvertrag festgelegte Strategie.

Werden den Anlegern die Beratungsgebühren in Rechnung gestellt?

Nein, die Verwaltungsgebühr wird direkt von der Verwaltungszahlungsstelle aus den Vermögenswerten gezahlt, die sich auf dem zugrunde liegenden Konto der Note befinden. Die Anleger werden niemals separat in Rechnung gestellt und sind auch nicht verpflichtet, die Gebühren oder Auslagen des Kontos direkt zu bezahlen, die alle vom Depot abgezogen werden, das von der Depotbank und dem Treuhänder überprüft wird.

Was kann ein Berater/Manager für die Verwaltung der dem FlexETP zugrunde liegenden Vermögenswerte verlangen?

Der ernannte Portfoliomanager legt die Bedingungen für seine Verwaltungsgebühr in der Seriendokumentation fest, die Gebühr wird regelmäßig vom Portfolio abgezogen. Manager können auch Performancegebühren erheben (z.B. 2/20-Struktur). Im Wesentlichen ermöglicht das FlexETP-Programm die Gebührengestaltung, die dem Portfoliomanager und seinen Kunden am besten entspricht.

Was ist der Mindestbetrag, der für die Ausgabe eines FlexETP erforderlich ist?

Ein Manager kann die Einrichtung eines FlexETP mit einem verwalteten Vermögen von nur einer Million Euro veranlassen. Bitte kontaktieren Sie unser Kundenbetreuungsteam unter info@flexfundsetp.com, um mehr darüber zu erfahren, was für die Ausgabe eines FlexETP erforderlich ist.

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