- Este artigo explica como converter diferentes tipos de ativos em bankable assets (produtos negociados em bolsa) e as tendências futuras destes instrumentos financeiros.
- Essas informações podem ser úteis para os advisors ou portfolio managers que queiram securitizar estratégia de investimento para melhorar a distribuição e facilitar o acesso a investidores internacionais.
- Graças às soluções da FlexFunds, os gestores de ativos podem transformar qualquer tipo de ativo em um bankable asset de uma forma ágil e economicamente viável. Se você quiser saber mais sobre os produtos desenvolvidos pela FlexFunds e qual solução se adapta melhor às suas necessidades, não hesite em entrar em contato com nossa equipe de especialistas.
Os bankable assets podem ser distribuídos mediante plataformas de bancos privados
As estratégias modernas de securitização se transformaram em uma ponte para chegar a múltiplas plataformas de investimento, facilitando o processo de conversão dos ativos subjacentes em bankable assets.
Entendemos por bankable assets aqueles ativos que se caracterizam pela sua capacidade de serem distribuíveis através de distintas plataformas financeiras.
Neste grupo de ativos, se destacam os produtos negociados em bolsa (ETP, por sua sigla em inglês) convertidos mediante um processo de securitização (ou titularização) como o oferecido pela FlexFunds, empresa líder na elaboração e emissão de veículos de investimento..
O programa de securitização da FlexFunds conta com a capacidade de facilitar o acesso a várias plataformas de bancos privados.
Quais ativos podem ser convertidos em bankable assets?
Uma das melhores vantagens da securitização é que a estratégia de investimento não se restringe a um tipo de ativo em especial, podendo incluir tanto ativos líquidos como ilíquidos.
O tratamento como dívida permite cadastrar um ETP da FlexFunds rapidamente. A agilidade deste processo contrasta com os laboriosos e complicados esquemas dos fundos tradicionais, submetidos a complexos procedimentos de verificação, dadas as políticas de KYC (Know Your Customer) dos bancos privados.
Qual é o processo de conversão?
O processo para converter ativos em bankable assets através de um ETP é algo simples para os clientes da FlexFunds, pois só é preciso selecionar os ativos que queremos titularizar.
Posteriormente a FlexFunds se encarrega do processo de emissão do ETP, dos serviços de administração corporativa e da contabilidade dos fundos, conseguindo que o ETP esteja pronto em menos da metade do tempo e a um menor custo que qualquer outra alternativa existente no mercado.
Dessa forma, uma vez concluído todo o procedimento, o gestor de carteiras pode comercializar seu ETP, no qual reuniu uma série de ativos, em um único veículo de investimento.
Em apenas cinco passos, você poderá lançar seu ETP ao mercado, facilitando o acesso dos investidores no mercado global de capitais.
Recapitulando:
- Elaboração da estratégia de investimento do ETP.
- Assinatura da Engagement Letter.
- Processo de Due Diligence.
- Criação do ETP.
- Emissão do ETP.
Se você quiser prosseguir com a criação de um ETP, entre em contato com nossa equipe de especialistas.
Sobre os ETP e seu futuro
Os ETPs são negociados em bolsa de forma similar às ações, o que significa que seus preços podem flutuar diariamente. No entanto, suas cotações variam conforme as variações do preço dos ativos subjacentes.
Desde a criação do primeiro ETF em 1993, estes fundos (e outros ETPs) cresceram significativamente em tamanho e popularidade. De acordo com a ETFGI (empresa independente de pesquisa e assessoramento sobre ETF e ETP), em setembro de 2023, os ETFs representavam mais de 10 bilhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) em todo o mundo.
A estrutura de baixo custo dos ETPs contribuiu para sua popularidade, atraindo os ativos e afastando-os dos fundos de gestão ativa, caracterizados por ter um custo mais elevado.
Tendências para 2024
De acordo com o I Relatório da Securitização de Activos, baseado em informações fornecidas para a pesquisa realizada pela FlexFunds da qual participaram quase uma centena de gestores de carteiras e especialistas em investimento da América Latina, Estados Unidos e Europa, o setor dos fundos de investimento e da securitização de ativos está crescendo e deve continuar evoluindo.
Atualmente, observamos um escrutínio crescente por parte dos reguladores e investidores em relação às comissões e tarifas, cenário que se intensifica com a proliferação da competência.
Diante deste desafio, os gestores de carteira precisam ser mais que eficientes, reduzir os custos e agilizar os tempos de resposta mediante a adoção de novas tecnologias.
Por sua vez, a gestão centralizada de contas, junto com a automatização do cálculo e relatório do valor liquidativo de ativos emergem como uma importante necessidade para os administradores.
Esta mudança tem o potencial de otimizar as estratégias de investimento, permitindo um reequilíbrio de investimentos entre contas, melhorando os rendimentos e reduzindo os gastos de transação.
Ao mesmo tempo, a gestão centralizada simplifica os processos regulatórios, agilizando o onboarding e as tarefas cruciais de conformidade durante a abertura e fechamento de contas dos usuários.
Por último, o relatório conclui que a percepção generalizada é que a indústria dos ETFs e outros ETPs está se consolidando cada vez mais como uma potente ferramenta de gestão que continuará crescendo no futuro, especialmente graças ao avanço da tecnologia.
Se quiser saber mais sobre os produtos negociados em bolsa e como se beneficiar deles, não hesite em entrar em contato com nossa equipe.
Fontes:
- https://etfgi.com/news/press-releases/2023/10/etfgi-reports-year-date-net-inflows-global-etfs-industry-us59675
- https://www.flexfunds.com/wp-content/uploads/2023/11/FlexFunds_Annual-report.pdf
