Securitização: Como converter ativos em fundos bancáveis através de um ETP?

Autor: FlexFunds
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As estratégias modernas de securitização se tornaram uma ponte para múltiplas plataformas de bancos privados, para várias classes de ativos, facilitando o processo de conversão de ativos subjacentes em fundos bancáveis. Os fundos bancáveis são definidos como aqueles tipos de ativos que se caracterizam pela sua capacidade de serem distribuíveis através de várias plataformas de bancos privados.

Por outro lado, a securitização é um processo que não só permite que um grupo de ativos não líquidos, tais como bens imobiliários, sejam convertidos em títulos, mas também alavanca produtos negociados em bolsa (ETP) para transformar os ativos subjacentes em fundos bancáveis.

Contudo, a forma como esses ativos são convertidos em fundos bancáveis através de um ETP é um processo complexo, mas tornado possível por empresas como a FlexFunds, um provedor líder de estruturação de veículos de investimento.

Nosso programa de securitização tem a capacidade de facilitar o acesso a múltiplas plataformas de bancos privados.  Enquanto a empresa cria veículos de investimento separados e semelhantes a fundos para a gestão estratégica e distribuição global a investidores finais não americanos. Isto é feito através de um programa de securitização de ativos que cria produtos cotados em bolsa, ou aquilo a que chamamos um Flex.

Que tipos de ativos podem ser convertidos em fundos bancáveis?

Uma das principais vantagens é que a estratégia de investimento não se limita a uma determinada classe de ativos, uma vez que tanto os ativos líquidos como os não líquidos podem ser securitizados. O tratamento dado pelo banco privado a estas transações como dívida permite a criação rápida de um ETP da FlexFunds. A rapidez deste processo contrasta com os esquemas fastidiosos e morosos dos fundos tradicionais, que estão sujeitos a procedimentos de verificação complexos, dadas as políticas KYC dos bancos privados.

O que é o processo de conversão?

O processo de conversão de ativos em fundos bancáveis através de um ETP é simples para os nossos clientes, uma vez que só precisam de selecionar os ativos que querem securitizar.

Depois executamos o processo de emissão de ETP, dos serviços de administração de empresas e da contabilidade de fundos, deixando o ETP pronto dentro de seis a oito semanas. Assim, uma vez concluído todo o processo, o consultor pode comercializar este produto, no qual agrupou uma série de ativos num único veículo de investimento.

Em apenas 5 passos simples pode lançar o seu ETP ao mercado, facilitando o acesso aos investidores no mercado global de capitais. Recapitulemos:

  1. Desenhe a estratégia de investimento do seu ETP.
  2. Assinatura da Carta de Compromisso.
  3. Due Diligence
  4. Criação do ETP.
  5. Emissão do seu ETP.

Sobre os ETPs e seu futuro

Os produtos negociados em bolsa (ETPs) seguem os valores subjacentes, um índice ou outros instrumentos financeiros. Os ETP são negociados em bolsas de forma similar às ações, o que significa que os seus preços podem flutuar numa base diária e intradiária. No entanto, os preços dos ETPs flutuam de acordo com as variações no preço dos ativos subjacentes.

Desde a estreia da primeira ETF em 1993, estes fundos, e outros ETPs, cresceram significativamente em tamanho e popularidade. De acordo com a ETFGI (uma empresa independente de investigação e consultoria sobre ETF e ETP) em 2020, a nível mundial, os ETF tinham mais de 7 trilhões de dólares em ativos totais sob gestão (AUM). A estrutura de baixo custo dos ETPs tem contribuído para a sua popularidade, atraindo ativos para longe dos fundos de gestão ativa, caracterizados por ter um custo mais elevado.

Tendências até 2025

Os gestores de ativos foram questionados no relatório Accenture sobre as megatendências que surgirão até 2025, com um enfoque predominante no desenvolvimento de soluções personalizadas, algo que beneficia muito os ETPs, que são produtos desenvolvidos, por gestores privados, que criam uma espécie de fundo de investimento negociado em bolsa, sob medida.

Entre outras tendências, preveem um cenário altamente dominado por tecnologias como a IA e a aprendizagem autónoma para gerar vantagens sobre os concorrentes e, ao mesmo tempo, oferecer um maior valor aos clientes.

O relatório explica que “estas tendências poderiam abrir a porta aos gestores de riqueza para expandir os seus modelos de negócio de modo a captar o potencial inexplorado”, principalmente em termos de ativos não-bancáveis, que “representam uma parte significativa e crescente do patrimônio total de um indivíduo hoje em dia”.

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Custódia Dupla: Securitiza uma estratégia com ativos listados em uma conta Interactive Brokers e uma Bank of New York Mellon

Aplicações

  • Bancabilidade: Distribuição global de uma estratégia
  • Administração centralizada
  • Alternativa para criação de fundos
  • Custódia de ativos listados localmente
  • Crie uma estratégia mista de investimento com renda fixa, ações e derivativos.

Vantagens

  • Plataforma de negociação e custódia com alavancagem disponível
  • Subscrição eficiente através da Euroclear
  • Permite a implementação de estratégias ativas pelo Portfolio Manager
  • Sem limitações no rebalanceamento ou composição do portfólio
  • Custo-benefício
  • Flexibilidade na escolha de broker para negociação dos ativos subjacentes

FlexRegulated Portfolio Details

Securitiza uma estratégia focada em investidores institucionais e de varejo através de uma conta Interactive Brokers com ativos listados em bolsa

Aplicações

  • Distribuição global de estratégias de investimento
  • Administração centralizada
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Vantagens

    • Plataforma de negociação e custódia com alavancagem disponível
    • Subscrição eficiente através da Euroclear
 
  • Sem limitações no rebalanceamento ou composição do portfólio
  • Custo-benefício
 

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Securitiza uma estratégia com ativos listados em qualquer conta de custódia

Aplicações

  • Distribuição global de estratégias de investimento
  • Administração centralizada
  • Alternativa para a criação de fundos

Vantagens

  • Gerencie um portfólio de qualquer conta de custódia
  • Permite a introdução de “Introducing Brokers” para maximizar receitas comerciais
  • Os ativos sob gestão continuam sob controle do “Introducer Broker”
  • Subscrição eficiente através da Euroclear
  • Permite a implementação de estratégias ativas pelo Portfolio Manager
  • Sem limitações no rebalanceamento ou composição do portfólio
  • Custo-benefício

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Securitiza uma estratégia com ativos listados em uma conta de custódia do Bank of New York Mellon ou da Interactive Brokers

Aplicações

  • Distribuição global de estratégias de investimento
  • Administração centralizada
  • Alternativa para a criação de fundos
  • Custódia de títulos listados localmente

Vantagens

  • Subscrição eficiente através da Euroclear
  • Permite a implementação de estratégias ativas pelo Portfolio Manager
  • Sem limitações no rebalanceamento ou composição do portfólio
  • Custo-benefício
  • Flexibilidade na escolha de broker para negociação dos ativos subjacentes
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