- Neste artigo, você encontrará informações sobre os ativos alternativos e suas principais vantagens e desvantagens.
- Essas informações são úteis para gestores de ativos que pretendem alocar parte de seu capital para investir por meio desse tipo de ativo.
- As soluções da FlexFunds são projetadas para distribuir estratégias de investimento compostas por ativos alternativos de maneira simples, eficiente e escalável. Essas soluções permitem que os gestores de ativos transformem ativos ilíquidos em títulos listados que apresentem maior liquidez e negociação mais acessível.
O investimento é um campo vasto e diversificado que oferece inúmeras oportunidades para gestores e investidores, desde ativos tradicionais como ações e títulos até os chamados “ativos alternativos”. Estes são investimentos que vão além da gama típica de títulos listados em bolsa e títulos, podendo incluir ativos imobiliários, participações em hedge funds, commodities, obras de arte e muito mais.
Nesse sentido, é importante explorar todas as vantagens e desafios que os ativos alternativos apresentam, o potencial futuro que podem ter e como podem afetar a carteira de investimentos.
Grande crescimento à frente
É preciso partir do pressuposto de que os ativos alternativos estão experimentando um grande crescimento e aceitação nos mercados. As estimativas para o futuro são bastante promissoras. Segundo a PwC, “as classes de ativos alternativos –em particular, os ativos reais, o capital de risco/investimento e a dívida privada– dobrarão seu tamanho, atingindo US$ 21,1 trilhões em 2025, representando 15% do AUM mundial”. Uma previsão realmente otimista.
A maioria das estratégias de investimento é projetada para grandes instituições e aqueles com conhecimentos financeiros mais avançados. Isso deixa a grande maioria dos investidores sem uma ampla exposição ou oportunidade de participar, embora cada vez mais possibilidades estejam surgindo dentro do leque de productos.
Em alguns casos, é possível adquirir um fundo que tenha parte de sua carteira investida em ativos alternativos. Essas posições podem oferecer a possibilidade de obter altos ganhos de capital em comparação com as oportunidades de varejo típicas, embora também envolvam um maior risco, sendo a formação sempre fundamental.
Vantagens dos Ativos Alternativos
Agora que conhecemos o caminho que esses ativos podem percorrer, é interessante abordar as vantagens que oferecem na construção de uma carteira.
1. Diversificação
Uma das principais vantagens dos ativos alternativos é sua capacidade de diversificar uma carteira de investimentos. A diversificação implica a distribuição de ativos em diferentes classes, setores e regiões com o objetivo de reduzir o risco.
Os ativos alternativos tendem a ter correlações de preços mais baixas com os mercados tradicionais, como ações e títulos. Isso significa que eles devem se comportar de maneira diferente diante das condições de mercado, o que pode ajudar a suavizar as flutuações no valor da sua carteira.
2. Retornos potenciais
Esta opção também oferece a possibilidade de gerar retornos atrativos. Como não estão diretamente vinculados aos movimentos do mercado de ações, podem proporcionar oportunidades de investimento com potencial de desempenho independente. Alguns deles, como ativos imobiliários e commodities, também podem proporcionar fluxos de receita regulares na forma de aluguéis e dividendos.
3. Resistência a condições econômicas cambiantes
Esta possibilidade muitas vezes tem maior resistência às mudanças nas condições económicas. Por exemplo, os ativos imobiliários costumam ser menos voláteis do que as ações e podem manter seu valor durante recessões econômicas. Da mesma forma, investimentos em arte e colecionáveis podem manter seu valor em momentos de incerteza econômica.
4. Redução de volatilidade e risco
Dado que esses ativos não seguem necessariamente os mesmos padrões das bolsas, podem atuar como um amortecedor contra as quedas do mercado. Isso pode ser especialmente valioso para gestores que desejam minimizar o risco e alcançar uma carteira mais equilibrada
Desafios dos Ativos Alternativos
Mas todo investimento, efetivamente, envolve riscos. E é interessante conhecer quais são os principais desafios que os ativos alternativos apresentam para os investidores.
1. Liquidez limitada
Ao contrário de ações e títulos, que podem ser comprados ou vendidos facilmente nos mercados públicos, muitos ativos alternativos exigem um processo de venda mais complexo e frequentemente mais lento. Por exemplo, vender uma propriedade imobiliária ou uma obra de arte pode levar tempo e não garante uma conversão rápida em dinheiro.
2. Avaliação de riscos
Dado que esses ativos frequentemente carecem da transparência e regulamentação encontradas nos mercados financeiros tradicionais, os investidores podem ter dificuldades para avaliar adequadamente os riscos associados a esses investimentos. A falta de informações claras e a complexidade de alguns ativos alternativos podem aumentar a incerteza.
3. Acesso a Informações Transparentes
Nos mercados públicos, os investidores podem acessar facilmente dados e relatórios financeiros atualizados. No caso dos ativos alternativos, entretanto, as informações frequentemente são privadas e podem estar sujeitas a acordos de confidencialidade. Isso pode dificultar a pesquisa e a análise de investimentos.
4. Custos de Investimento
Alguns ativos alternativos podem ter comissões mais altas em comparação com investimentos tradicionais. Os custos associados à gestão de hedge funds, ativos imobiliários ou outras alternativas de investimento podem reduzir os retornos gerais da carteira.
Os ativos alternativos oferecem uma série de vantagens que podem enriquecer uma carteira de investimentos, incluindo a diversificação, a resistência às mudanças nas condições económicas e o potencial de rentabilidade.
A decisão de incluí-los em uma carteira por parte de um gestor deve ser baseada nos objetivos e na tolerância ao risco do investidor. É importante compreender completamente os prós e contras desses ativos antes de tomar uma decisão de investimento. A diversificação adequada e o planejamento cuidadoso podem ajudar a aproveitar os benefícios, enquanto se minimizam os riscos potenciais Se tiver alguma dúvida, pode entrar em contato com um de nossos especialistas financeiros para fazer sua consulta.
