• Neste artigo, detalhamos como os investimentos alternativos vêm ganhando popularidade devido à capacidade de diversificação e proteção que oferecem.
• As informações são direcionadas a gestores de ativos que buscam estruturar carteiras capazes de resistir a qualquer tipo de ciclo econômico.
• A FlexFunds oferece um programa de securitização de ativos para aprimorar a liquidez de diversos investimentos alternativos. Para mais informações, entre em contato com nossos especialistas.

Devido aos períodos de alta volatilidade que as economias ao redor do mundo podem enfrentar, os gestores de ativos são levados a considerar a inclusão de investimentos alternativos em suas carteiras ou nas de seus clientes. Mas afinal, por que esses investimentos são tão importantes?

O que são investimentos alternativos?

Antes de tudo, é essencial compreender o que são os investimentos alternativos. Felizmente, sua definição é simples.

Os investimentos alternativos são todos os ativos financeiros que não pertencem às categorias tradicionais de investimento, como ações, títulos de renda fixa ou dinheiro em caixa.

“Alguns investidores veem os investimentos alternativos como uma forma de se proteger contra a inflação e gerar riqueza fora dos mercados financeiros tradicionais. A oportunidade de diversificação e o potencial de maior rentabilidade também são atrativos”, explica o Goldman Sachs.

Por esses motivos, as alternativas não param de ganhar popularidade. De fato, segundo a instituição financeira KKR, espera-se que a indústria cresça de US$ 15 trilhões em 2022 para mais de US$ 24 trilhões em 2028.

Tipos de investimentos alternativos

Uma vez respondida a pergunta sobre o que são os investimentos alternativos, vamos à segunda parte. Grande parte do potencial da indústria se deve à diversidade de investimentos alternativos existentes, entre os quais se destacam:

Fundos de hedge

Os fundos de hedge, ou hedge funds, são veículos de investimento coletivo de gestão ativa que buscam “superar o mercado”.

Essencialmente, os gestores de fundos de hedge reúnem o capital de múltiplos investidores — normalmente institucionais ou de alto poder aquisitivo — e o aplicam em estratégias não tão convencionais.

A particularidade desses investimentos é que eles oferecem benefícios claros em comparação com os instrumentos financeiros tradicionais.

Ou seja, utilizam derivativos financeiros e/ou uma alta concentração de ativos para gerar um retorno superior ao de um mercado médio escolhido. E quando a tendência geral é de baixa, esses fundos buscam reduzir as perdas.

Capital de risco

Por sua vez, o capital de risco é outro tipo de investimento alternativo bastante popular, devido ao seu potencial de gerar retornos atraentes.

Nesse segmento, os investidores aplicam seu dinheiro em empresas novas, com sólidas projeções de crescimento no curto prazo e geralmente de caráter privado.

Se a aposta dá certo, essas companhias crescem exponencialmente e o capital investido se multiplica. De fato, muitas das grandes corporações atuais começaram como pequenas empresas que receberam o apoio de capitalistas de risco.

Imóveis

Entre os investimentos alternativos mais utilizados pelos gestores de ativos também estão os imóveis.

Essa categoria abrange propriedades residenciais e comerciais, empreendimentos imobiliários e até fundos imobiliários listados em bolsa.

Na maioria dos casos, os ativos imobiliários não apenas oferecem proteção contra a inflação, como também geram uma renda periódica que reduz a volatilidade geral.

Commodities

Por outro lado, muitos gestores de ativos optam por operar commodities de diversos tipos para sair dos tradicionais títulos e ações.

Algumas commodities dependem do clima e da região, como soja ou trigo; outras estão fortemente ligadas à geopolítica, como o petróleo; e algumas se mostraram “refúgio de valor” ao longo da história, como o ouro.

A inclusão de cada tipo de produto básico dependerá do objetivo de:

• Os gestores.
• Seus clientes.
• A composição geral do portfólio.

Investimentos alternativos e volatilidade econômica

O aspecto mais importante dos investimentos alternativos é que eles aumentam as chances de gerar um retorno neutro ou até positivo quando os mercados globais estão em crise.

Um exemplo claro foi o que ocorreu em 2022. Quando a inflação disparou em nível global devido à alta emissão monetária resultante da pandemia, o Federal Reserve dos Estados Unidos (Fed) foi obrigado a aumentar as taxas de juros.

Em resposta, as ações em todo o mundo despencaram, assim como os títulos, tornando aquele um dos piores anos para os mercados. No entanto, investimentos alternativos como as commodities serviram como proteção.

“Os ativos públicos enfrentaram dificuldades porque o Federal Reserve apertou as taxas de juros para combater o aumento da inflação. As commodities se destacaram como um dos poucos ativos do mercado público que geraram retornos positivos. Também se destacou a rentabilidade positiva de uma combinação de investimentos alternativos”, relataram os especialistas do JP Morgan.

E nesse mesmo ano, de acordo com a consultoria Aurum, o setor de fundos de hedge caiu 2,4%, em um período em que o S&P 500 recuou mais de 18%.

Atualmente, devido ao conflito entre Rússia e Ucrânia, à instabilidade no Oriente Médio e à guerra comercial entre EUA e China, o ouro vem se destacando.

Por exemplo, apenas nos últimos doze meses, o metal dourado avançou 47%, chegando a aproximadamente USD 3.400 por onça. Em comparação, o S&P 500 cresceu “apenas” 10%, enquanto os títulos do Tesouro se valorizaram menos de 6%.

Securitização de investimentos alternativo

Vale destacar que, independentemente do tipo de investimento alternativo escolhido pelo gestor de ativos, é possível realizar um processo de securitização para criar produtos listados em bolsa (ETP). 

Na FlexFunds, não apenas desenvolvemos bankable assets de forma custo-eficiente, com seus próprios códigos ISIN/CUSIP, como também oferecemos: 

• Listagem em bolsa de valores.
• Contabilidade de fundos.
• Serviços de back office.
• Cálculo do Net Asset Value (NAV).
• Serviços de administração corporativa.

Para saber mais sobre os ETPs da FlexFunds e nosso programa de titularização de ativos, não hesite em entrar em contato com nossa equipe de especialistas. Ficaremos felizes em ajudar! 

Fontes:

• https://privatewealth.goldmansachs.com/us/en/inthelead/inthelead-read/what-are-alternative-investments1
• https://www.kkr.com/insights/alternative-perspective-past-present-future
• https://www.jpmorgan.com/insights/investing/investment-strategy/the-case-for-alternative-investments