Os fundos de investimento alternativos ajudarão a reduzir o risco de mercado
Ao construir uma estratégia financeira voltada para a proteção e/ou valorização da riqueza ao longo do tempo, é essencial prestar atenção à diversificação, que pode ser conseguida através de alternativas de investimento, como os fundos de investimento alternativos.
¿Por que a diversificação de patrimônios é importante?
A diversificação é uma técnica de distribuição de investimentos por diferentes ativos para ajudar a minimizar os riscos, selecionando diferentes tipos de veículos de investimento, indústrias, setores, áreas geográficas, etc.
Diversificar o patrimônio é extremamente importante porque limita a exposição a grandes perdas de mercado, embora correndo o risco de sacrificar um maior ganho potencial.
Entretanto, de acordo com a BlackRock, um gestor de ativos com cerca de 10 trilhões de dólares sob gestão, “em momentos em que o mercado está indo bem e um investidor não está recebendo o rendimento que gostaria, é importante lembrar que o objetivo da diversificação não é maximizar o rendimento, mas minimizar as perdas.
A diversificação permite reduzir, em graus variados, dois tipos de risco: sistemático e não-sistemático.
Risco sistemático
Os riscos sistemáticos ou de mercado são aqueles ligados a todo o cenário econômico e financeiro que envolve o investimento.
Diz-se que eles não são diversificáveis porque afetam todos os ativos quase igualmente, como uma guerra, uma crise global, uma catástrofe ou uma pandemia como a que começou em 2020.
Risco não sistemático
Por outro lado, o risco não sistemático ou risco próprio é um risco que corresponde a uma alternativa de investimento.
Por exemplo, no caso de uma ação da Coca-Cola, este risco estaria relacionado à produção de suas bebidas. Se a empresa não tiver um bom desempenho, apenas suas ações seriam afetadas, não todo o mercado.
“O risco sistemático é o risco associado ao mercado em geral, enquanto o risco não sistemático se refere aos perigos inerentes a um valor específico, classe de ativos ou segmento industrial”, resume a revista de negócios Forbes.
Fundos de investimento alternativos
Através de uma estratégia de diversificação de patrimônios, muitos riscos, principalmente não sistemáticos, podem ser reduzidos, e uma maneira de fazer isso é através dos fundos de investimento alternativos.
De acordo com a Comissão de Bolsa e Valores dos Estados Unidos (SEC), “muitos fundos alternativos tentam minimizar as flutuações no valor de seus investimentos e reduzir os riscos, distribuindo seus investimentos por diferentes classes de ativos e/ou utilizando estratégias comerciais complexas”.
Estes fundos de gestão alternativa executam numerosas estratégias que ajudam a diversificar tanto em ativos não convencionais como convencionais.
Ativos não convencionais
Os ativos não convencionais são aqueles que normalmente não são negociados no mercado de capitais, como os imóveis ou as empresas privadas. Sua particularidade é que eles tendem a ter uma liquidez muito baixa e custos iniciais de entrada muito altos.
O que os fundos de investimento alternativos normalmente fazem é comprar esses bens e oferecê-los aos investidores finais de uma forma mais prática e administrável.
Ativos convencionais
Por outro lado, existem fundos de gestão alternativa para diversificar o patrimônio que se baseiam em ativos convencionais, como ações e títulos.
Entretanto, eles utilizam ferramentas mais sofisticadas, tais como derivativos financeiros para executar estratégias de volatilidade ou estratégias capazes de gerar lucro, independentemente de a principal tendência do mercado ser de crescimento ou recessão, por exemplo.
Em qualquer caso, enquanto os fundos de investimento alternativos ajudam a melhorar a diversificação de uma carteira e o patrimônio em geral, eles tendem a ocasionar despesas mais altas do que os fundos tradicionais.
Por este motivo, é recomendável que indivíduos ou empresas que desejam proteger seu dinheiro contatem um consultor financeiro que possa aconselhá-los sobre como e em que investir adequadamente de acordo com seus objetivos, perfil de risco e necessidades.
Fontes:
- https://www.blackrock.com/americas-offshore/en/education/portfolio-construction/diversifying-investments
- https://www.forbes.com/sites/forbesfinancecouncil/2021/09/10/money-moves-diversifying-your-portfolio/?sh=6194491f5053
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/mutual-funds-and-exchange-traded-funds
