- Os fundos indexados se destacam por seu propósito de replicar índices do mercado de ações, como o S&P 500, com taxas de comissão mais baixas e oferecendo eficiência fiscal.
- Os fundos indexados são comumente integrados às carteiras de gestores de ativos, destacando seu papel como instrumentos de investimento fundamentais no setor financeiro.
- A FlexFunds oferece soluções para gestores de fundos criando veículos de investimento independentes. Seu programa de securitização de ativos se destaca por criar ETPs representando várias estratégias, incluindo fundos indexados.
Fundos Indexados, que existem desde a década de 1970, são um tipo de instrumento que busca replicar tanto a composição quanto o comportamento de um índice de ações específico, como o S&P 500 em Wall Street, geralmente com taxas de comissão mais baixas, mas com a mesma propensão a sofrer com os efeitos da volatilidade do mercado.
Os gestores de ativos tendem a incluir fundos indexados em suas carteiras de investimento, pois estão entre os instrumentos de investimento mais comuns dos investidores em ações, ao contrário de outras alternativas, como os fundos de investimento negociados em bolsa.
Apesar de sua estrutura semelhante, eles diferem. Enquanto os fundos indexados são adquiridos por meio de uma entidade de gestão com base em seu valor patrimonial líquido, os últimos são negociados como ações, explica a instituição financeira espanhola Santander1.
Os investidores contribuem para os fundos indexados, os gestores atuam como administradores e a entidade custodiante resguarda os recursos.
Qual é o objetivo dos fundos indexados?
Nesses fundos, os gestores não concentram seus esforços na seleção de um conjunto de ativos e no desenvolvimento de estratégias de investimento para superar os mercados, mas sim em ajustar as diferentes peças para coincidir com o desempenho de um índice, investindo nas mesmas empresas que o compõem, explica a FlexFunds, uma empresa especializada na criação e lançamento de veículos de investimento (ETPs).
A FlexFunds é especializada em fornecer soluções para gestores de fundos estruturando veículos de investimento independentes, incluindo produtos listados na bolsa conhecidos como ETPs (Exchange-Traded Products).
Em particular, a FlexFunds utiliza um programa de securitização de ativos para criar ETPs representando diversas estratégias de investimento. Essas estratégias podem incluir fundos indexados, Fundos de Investimento Imobiliário (REITs) ou fundos de investimento privado, entre outros.
Nesse tipo de fundos indexados, os gestores são responsáveis por gerenciar os recursos dos investidores e investir seus fundos no cesto de ativos de referência, tentando alcançar desempenho semelhante, mas a um custo menor, pois os recursos utilizados para atingir seu objetivo são menores em comparação com um fundo tradicional.
Os fundos indexados buscam obter seus retornos por meio da chamada gestão passiva, portanto, são considerados mais fáceis de gerenciar do que outras alternativas e proporcionam alta diversificação com um único produto para obter exposição a diferentes classes de ativos
Quão seguros são os fundos indexados?
Como qualquer tipo de investimento legal, os fundos indexados geralmente são supervisionados e regulamentados por várias autoridades monetárias. Ao mesmo tempo, os gestores de ativos que os administram devem ter as credenciais correspondentes para investir o dinheiro dos diferentes participantes.
Embora sejam fáceis de entender e acompanhar por meio do comportamento geral do índice, especialistas apontam a necessidade de procurar aconselhamento de especialistas para conhecer os fundos de investimento indexados nos quais se pode investir, conforme indicado pelo banco espanhol BBVA2.
Enquanto isso, a instituição financeira ING, sediada na Holanda, afirma que os principais canais para acessar fundos indexados incluem bancos tradicionais, gestores de fundos ou plataformas de investimento digital, que “se conectam ao mercado de fundos por atacado” e facilitam a transação desses ativos3.
Quais são os riscos envolvidos em fundos indexados?
Os fundos indexados têm uma relação próxima com o desempenho dos índices, portanto, não estão imunes às volatilidades do mercado e aos ventos contrários que podem enfrentar, o que implica riscos em momentos de baixa para aqueles que optam por este instrumento.
Outros fatores ao optar por este instrumento incluem o horizonte de investimento, pois são considerados oferecer melhores resultados a longo prazo, e a expectativa de retorno, pois são estruturados para replicar um índice e não para superar os mercados. Os custos associados à sua gestão e comissões, entre outros, também devem ser considerados.
Por outro lado, como os fundos indexados geralmente se baseiam em estratégias de investimento passivo, geralmente não reagem prontamente a quedas de preços nos componentes do índice de referência. Embora as taxas por trás deles sejam geralmente baixas, de acordo com um relatório da JP Morgan Wealth Management4, estas “inherentes detrarão do desempenho total do investidor.”
Alguns dos elementos a serem considerados ao recorrer a esses tipos de instrumentos incluem analisar o tamanho dos ativos sob gestão e o impacto que isso pode ter na liquidez. Da mesma forma, outros aspectos, como a habilidade do gestor do fundo indexado e as taxas aplicadas a ele, também influenciam.
Em conclusão, os fundos indexados surgem como uma alternativa dentro do amplo espectro de veículos de investimento, enquanto sua integração nas carteiras de gestores de ativos permanece relevante. Nesse contexto, a FlexFunds torna-se uma aliada para os gestores, criando veículos de investimento independentes, facilitando a implementação de estratégias de investimento diversificadas, incluindo fundos indexados, e distribuição global para investidores finais. Para mais informações, entre em contato com um de nossos especialistas.
Fontes:
- 1 https://www.bancosantander.es/en/faqs/particulares/ahorro-inversion/que-son-fondos-indexados
- 2 https://www.bbva.com/es/salud-financiera/fondos-indexados-ventajas-tienen/
- 3 https://www.ing.es/ennaranja/invertir-dinero/fondos-de-inversion/los-fondos-indexados-una-alternativa-interesante-inversion/
- 4 https://www.chase.com/personal/investments/learning-and-insights/article/what-is-an-index-fund
