Existem múltiplas classes de ativos que podem ser securitizados.
Sabendo exatamente em que consiste a securitização dentro do campo financeiro e quais ativos podem ser submetidos a este processo, permitirá que os portfolio managers ou consultores elaborem estratégias mais completas e eficazes para atender às necessidades e cumprir os objetivos de seus clientes.
O que é securitização de ativos?
A securitização ou titularização é um procedimento pelo qual um grupo de ativos ou bens, líquidos ou ilíquidos, atuais ou futuros, é convertido em instrumentos negociáveis e listados na bolsa de valores a fim de levantar e remunerar capital.
Uma vez lançada uma estratégia de investimento através da securitização de ativos, as transações serão apoiadas por aspectos tais como fluxo de caixa ou garantias de uma organização.
Quais ativos podem ser securitizados?
Uma das qualidades mais atraentes deste procedimento financeiro é que múltiplas classes de ativos podem ser securitizadas de forma ágil e eficiente.
- Ações. Primeiramente, é possível securitizar ações, tanto públicas quanto privadas. Desta forma, as empresas podem ter acesso ao capital sem a necessidade de liquidar suas posições ou contrair dívidas.
- Bonds. Os bonds, que são títulos de renda fixa, também podem ser securitizados. Neste caso, o respaldo está nos futuros fluxos de fundos que serão distribuídos periodicamente.
- Matérias-primas. As matérias-primas ou commodities também são cobertas pelo processo de securitização de ativos. Desta forma, ouro, prata, petróleo e soja, entre outros, podem se tornar produtos securitizados.
- Derivativos. Os derivados financeiros, tais como futuros e opções, que por sua vez têm outros ativos subjacentes, são considerados aptos para este procedimento.
- Moedas. Os pares de moedas como euro-dólar, libra-real, dólar-yuan, etc. também correspondem a ativos securitizáveis, o que ajuda o investimento direto.
- Fundos de investimento. Os fundos mútuos (mutual funds) e os fundos de hedge (hedge funds), administrados por seus próprios portfolio managers e gerentes de fundos hedge, podem ser convertidos em ativos securitizados através do mesmo procedimento.
- Projetos imobiliários. Dentre os ativos ilíquidos que podem ser securitizados se destacam os projetos imobiliários, industriais, residenciais ou comerciais. Nesses casos, os aluguéis são uma das principais fontes de fluxos de caixa descontados no presente para determinar o valor dos ativos securitizados.
- Empréstimos e contratos. Contratos entre as partes e empréstimos entre pessoas físicas e/ou jurídicas são outros ativos que podem ser securitizados através de estruturadoras como a FlexFunds.
- Propriedade intelectual. Em última instância, a propriedade intelectual, embora seja um ativo intangível, pode ser securitizada da mesma forma que outros ativos. O fluxo econômico será o conjunto dos royalties futuros.
Como securitizar ativos com a FlexFunds
Felizmente, o processo de securitização de ativos com a FlexFunds é simples, pois pode ser feito em apenas quatro passos:
Passo 1: consulta inicial
Antes de mais nada, recomenda-se que seja agendada uma reunião para analisar a situação específica e fornecer uma solução específica, de acordo com os objetivos e necessidades.
Passo 2: elaboração do ativo securitizado (ETP)
Em segundo lugar, o portfolio manager define a estratégia a ser aplicada eseus termos e condições. Na FlexFunds, nos certificamos de que o ativo securitizado (ETP) seja estruturado de acordo com os mais altos padrões de qualidade do setor, para que seja um veículo de investimento eficiente para os investidores.
Passo 3: processo de onboarding
Após a definição do plano, a carta de compromisso é formalizada e o processo de integração onboarding do portfolio manager e da empresa subjacente em questão começa.
Passo 4: emissão e listagem
Quando o prospecto ou memorando está pronto e analisado por todos os fornecedores envolvidos na estrutura, o ativo securitizado (ETP) é emitido, gerando um código ISIN/CUSIP que facilita sua subscrição e acesso a partir de contas de corretagem em bancos privados internacionais.
Assim, graças às soluções da FlexFunds, você pode acessar veículos de investimento que securitizam múltiplas classes de ativos: líquidos, ilíquidos, listados e alternativos.
Nosso diferencial é coordenar um programa de securitização de forma rápida e eficiente, cuidando de todas as fases do processo do início ao fim e fornecendo uma solução “turn-key” para nossos clientes.
Além disso, a FlexFunds conta com o respaldo de prestadores de serviços de primeira linha, incluindo o Bank of New York Mellon, a Intertrust e a Apex. Para saber mais sobre nossas soluções de securitização, sinta-se à vontade para visitar nossa seção FlexPortfolio onde você encontrará todas as informações necessárias para começar a utilizá-las.
