• Neste artigo, detalham-se algumas estatísticas sobre ativos alternativos provenientes do III Relatório Anual do Setor de Securitização de Ativos 2025-2026, elaborado pela FlexFunds em colaboração com a Funds Society.
• A informação é direcionada, principalmente, a gestores de ativos que desejam conhecer os benefícios e os ativos alternativos na construção de carteiras.
• A FlexFunds oferece um programa de securitização de ativos que permite melhorar a liquidez de certos investimentos alternativos. Para mais informações, entre em contato com nossos especialistas.

Os ativos alternativos estão ganhando cada vez mais peso nas estratégias de investimento institucional, principalmente porque permitem diversificar carteiras, reduzir exposição a riscos sistêmicos e acessar fontes de rentabilidade não correlacionadas.

De fato, segundo o III Relatório Anual do Setor de Securitização de Ativos 2025-2026, 25% dos gestores de ativos pesquisados estão alocando entre 50% e 90% de seus portfólios em ativos alternativos.

“Isso sugere que existe um segmento vanguardista que vê nesta classe de ativos uma fonte estratégica de diversificação e rentabilidade ajustada ao risco. Este grupo pode atuar como referência para o restante da indústria, impulsionando a adoção conforme mais veículos estruturados sejam criados, haja maior transparência e cresça a educação financeira em torno desta classe”, explica o relatório, realizado pela FlexFunds em colaboração com a Funds Society.

Os imóveis estão entre os ativos alternativos mais populares

Embora existam muitos ativos considerados alternativos, os mais importantes são capital privado, desenvolvimentos de infraestrutura, imóveis, fundos de hedge e criptomoedas.

Entre eles, destacam-se os ativos imobiliários, nos quais é possível investir diretamente ou por meio de veículos estruturados como os fundos imobiliários (REIT, na sigla em inglês).

“Os imóveis oferecem diversificação, renda recorrente e geralmente apresentam baixa correlação com ativos líquidos tradicionais. No entanto, seu papel nas carteiras depende em grande parte do perfil do investidor, horizonte temporal e contexto econômico,” detalha o III Relatório Anual do Setor de Securitização de Ativos 2025-2026.

O estudo revelou que, embora 30% dos gestores atribuam baixa importância à inclusão de ativos imobiliários nas carteiras (níveis 0-2), 43% os valorizam em níveis médios a altos (7-10), demonstrando um núcleo sólido de participantes que reconhece seu potencial estratégico.

Além disso, a média de 5,0, com mediana no mesmo nível e moda de 8, reflete que as percepções tendem a uma consideração positiva, destacando que a avaliação mais frequente é elevada.

“A importância dos imóveis como mecanismo de proteção frente à volatilidade não gera consenso, mas evidencia um perfil de adoção seletiva, especialmente entre aqueles que buscam resiliência e estabilidade em cenários de alta incerteza,” menciona o relatório.

O impacto social não é prioridade

Outro ponto destacado pela FlexFunds é que os investidores não estão tão dispostos a aceitar menor retorno em troca de maior impacto social.

A pesquisa, realizada com especialistas de mais de 100 empresas de investimento em 19 países, mostra que 46% dos gestores acreditam que os investidores apresentam baixa disposição em ceder rentabilidade em favor de maior impacto.

E apenas 9% percebem alta predisposição, vinculada principalmente a nichos específicos como institucionais com mandatos ESG, clientes de alto patrimônio com enfoque filantrópico ou veículos orientados a impacto, ainda sem peso significativo no mercado.

“Este diagnóstico evidencia uma lacuna importante entre o discurso de sustentabilidade e o comportamento real do investidor. Embora os critérios ESG estejam ganhando presença no design de produtos, a rentabilidade continua sendo o principal motor de decisão,” menciona o relatório.

E acrescenta: “A pressão reputacional ou regulatória pode fomentar maior integração do impacto no futuro, mas por enquanto a maioria dos gestores não percebe vontade suficiente dos clientes para assumir perdas relativas em troca de benefícios sociais ou ambientais.”

Lembre-se: para descobrir mais sobre a indústria de gestão de ativos, você pode baixar gratuitamente o III Relatório Anual do Setor de Securitização de Ativos 2025-2026, elaborado pela FlexFunds em colaboração com a Funds Society.

E para conhecer a FlexFunds e nosso processo de securitização de ativos, você pode entrar em contato diretamente com nossa equipe de especialistas. Estaremos felizes em ajudar!