- Las inversiones alternativas alcanzarán los US$30 billones en activos bajo gestión en 2030, mostrando su potencial de expansión, según proyecciones.
- Un 92% de los asesores financieros ya invierte en activos alternativos, priorizando deuda y capital privado, de acuerdo a Mercer.
- Además, un 86% de los asesores usa activos alternativos para destacarse en el mercado.
- Las soluciones de FlexFunds facilitan el acceso y la diversificación de productos de inversión para los gestores de activos. Para más información, no dude en ponerse en contacto con nuestros expertos.
En un entorno marcado por la incertidumbre global ante los ruidos de que la guerra comercial pueda derivar en una recesión, los inversores apelan más que nunca a la diversificación para mitigar el riesgo y aprovechar las ineficiencias que puedan producirse en el mercado, con lo que los instrumentos alternativos empiezan a jugar un rol más preponderante. A continuación, FlexFunds explica las claves de este instrumento.
Las inversiones alternativas se han constituido como una vía para protegerse de factores como la inflación y contrarrestar los efectos de la volatilidad en los mercados, por lo que suelen ser altamente considerados en los portafolios administrados por los gestores de activos en todo el mundo en la actualidad.
Las inversiones alternativas agrupan a un gran número de activos que no se enmarcan dentro del espectro de los vehículos tradicionales, que incluyen los bonos, las acciones o el efectivo, apelando principalmente a la diversificación y la maximización de los ingresos.
Fuentes como BlackRock1 suelen considerar dos grandes grupos que incluyen, de un lado, los vehículos que invierten en activos no tradicionales, y del otro, aquellos que si bien apuntan a activos tradicionales lo hacen a través de métodos considerados no tradicionales.
Principales tipos de inversiones alternativas
Los Hedge Funds:
Estos tipos de instrumentos buscan generar rendimientos independientemente de las condiciones del mercado y suelen aprovechar las ineficiencias del mercado por medio de estos métodos no tradicionales, como lo son las ventas en corto y el apalancamiento.
El primer concepto, el de las ventas en corto, se refiere a la venta de un activo tomado en préstamo cuando se considera que su precio está sobrevalorado. La expectativa es que su valor disminuya con el tiempo, permitiendo recomprarlo a un precio más bajo y obtener una ganancia con la diferencia. Por otro lado, el apalancamiento es una estrategia que, en términos simples, implica el uso de deuda para aumentar la capacidad de inversión y potencialmente obtener mayores rendimientos.
De acuerdo a Prequin2, los activos bajo gestión (AUM, por sus siglas en inglés) de los fondos de cobertura globales alcanzaron los US$4,9 billones en el tercer trimestre de 2024, creciendo un 8% desde inicios de año. Las rentabilidades del 10% en el tercer trimestre de 2024 quedaron por debajo de la renta variable global (19%), pero superaron la deuda pública (4%).
Las inversiones alternativas se consideran una opción para mitigar la volatilidad del mercado, ofrecer diversificación y mejorar el rendimiento de las carteras de inversión.
El capital privado: venture capital y private equity
El capital privado consiste en la inversión en compañías que no cotizan en bolsa, bien sea por medio de la inyección de recursos en empresas con potencial de crecimiento, a lo que se le denomina capital de riesgo, o a través de la compra de participaciones en compañías privadas para mejorar su valor y venderlas después, lo que se conoce, a su vez, como private equity.
Asimismo, dentro de este universo de vehículos considerados más líquidos figuran los fondos cotizados en bolsa/ETF, que replican tanto la composición como el desempeño de un índice de referencia en el mercado financiero y se “pueden comprar y vender en bolsa como las acciones de las compañías cotizadas”, explica BBVA3.
Deuda privada, infraestructura y activos reales
Otras opciones incluyen las inversiones en instrumentos de deuda privada, que incluyen financiamiento otorgado a empresas por medio de créditos privados, titularizaciones y otras estructuras. Además de estos instrumentos, se suelen considerar dentro de las inversiones alternativas activos físicos de infraestructura y el sector inmobiliario, hasta las materias primas.
El papel de FlexFunds en el acceso a inversiones alternativas
FlexFunds juega un papel relevante en el contexto de la creciente demanda de inversiones alternativas al ofrecer soluciones para la creación y el lanzamiento de vehículos de inversión (ETP) para gestores de activos, simplificando su distribución y el acceso a la banca privada internacional.
A través de su plataforma, los gestores pueden estructurar estrategias diversificadas y mejorar la liquidez de sus fondos, optimizando la distribución global y alcanzando una audiencia más amplia de inversores.
En un mercado en el que los activos alternativos continúan ganando protagonismo, FlexFunds permite a los asesores y gestores diferenciarse al ofrecer productos más accesibles y eficientes en términos de costos. Su experiencia en titulización de activos y en la creación de estructuras como FlexPortfolio, Flex Private Program y FlexFeeder refuerza su posición como un aliado estratégico en un entorno de inversión cada vez más sofisticado.
FlexFunds se especializa en la titulización de activos alternativos y líquidos, ofreciendo soluciones para fondos privados, inversión inmobiliaria, hedge funds y préstamos privados. Además, facilita el acceso a acciones, bonos, ETPs, fondos mutuos, opciones, futuros y FX.
Proyecciones para las inversiones alternativas
Se proyecta que la industria global de activos alternativos está camino a alcanzar los US$30 billones en activos bajo gestión (AUM) en 2030, con el impulso de segmentos como el mercado de capital privado, de acuerdo al reporte Future of Alternatives 2029, de Prequin4.
Las proyecciones de crecimiento para los instrumentos alternativos representan una mejora respecto a 2023, cuando los activos bajo gestión en la industria global alcanzaron los US$16,8 billones.
Este comportamiento de los activos alternativos responde, entre otros factores, a un mayor acceso de los inversionistas individuales al mercado, al igual que el crecimiento del sector de gestión de patrimonios privados.
Uno de los grandes ganadores para los próximos años sería el capital privado, con los activos bajo gestión más que duplicándose de US$5,8 a US$12 billones entre 2023 y 2029, según el reporte.
Además, se proyecta que los activos bajo gestión de los fondos de cobertura globales superarán los US$5,7 billones para 2029, con una tasa de crecimiento anualizada del 4% en ese período.
Se estima que los activos alternativos bajo gestión alcanzarán los US$30 billones para 2030, impulsados por el crecimiento del capital privado.
Mayor demanda de los activos alternativos
A medida que las tasas de interés se moderan globalmente, los instrumentos alternativos vuelven a posicionarse en el radar de los gestores de activos para ser integrados en las carteras de los inversores en un panorama marcado por la volatilidad, en búsqueda de mejores rendimientos en comparación con los vehículos tradicionales.
De acuerdo con una encuesta aplicada por Mercer y Cais5, un 92% de los asesores financieros están incorporando las inversiones alternativas en las carteras de sus clientes, en tanto que un 91% proyecta aumentar sus asignaciones en los próximos años. Los asesores siguen priorizando la deuda privada (89%), el capital privado (86%), los bienes raíces (85%) y los hedge funds (54%) en sus inversiones.
Además, el interés por la infraestructura está en aumento, con más de la mitad de los asesores planeando incrementar sus asignaciones en este sector, un crecimiento significativo frente al 32% en 2023, dice la encuesta aplicada a 550 asesores financieros.
Una de las conclusiones del reporte es que los asesores están cada vez más comprometidos con aumentar sus inversiones en activos alternativos en la medida en que no los ven solo como herramientas de diversificación, sino como un puente para alcanzar los objetivos financieros de sus clientes y diferenciarse en el mercado.
La creciente demanda por inversiones alternativas refleja su papel estratégico en la gestión patrimonial, con gestores y asesores financieros priorizando su integración en los portafolios.
De hecho, un 86% de los asesores financieros afirmó que el acceso a instrumentos alternativos les ayuda a diferenciarse de sus competidores, en tanto que el 63% dijo que les ayuda a captar nuevos clientes y/o a aumentar su cuota de mercado con los clientes existentes (53%).
Una herramienta estratégica en la gestión patrimonial
Las inversiones alternativas han ganado relevancia como herramientas para la diversificación y la protección contra la volatilidad del mercado. Activos como los hedge funds, la deuda privada, los ETF y el capital privado están atrayendo en el contexto actual un creciente interés de los gestores y asesores financieros.
Las previsiones de crecimiento de la industria global de activos alternativos reflejan su papel cada vez más estratégico en la gestión patrimonial. Además, soluciones que facilitan la distribución y contribuyen con el crecimiento de los productos de inversión como las de FlexFunds están ampliando el acceso a estos instrumentos, permitiendo que más gestores aprovechen sus beneficios en un entorno financiero en constante evolución.
Fuentes:
- 1https://www.blackrock.com/co/educacion/inversiones-alternativas#alternative-investments
- 2https://www.preqin.com/about/press-release/hedge-funds-return-10-globally-in-2024-while-proving-diversification-worth-preqin-reports
- 3https://www.bbva.com/es/salud-financiera/que-son-los-fondos-cotizados-o-etf-y-que-ventajas-tienen/
- 4https://www.preqin.com/about/press-release/global-alternatives-markets-on-course-to-exceed-usd30tn-by-2030-preqin-forecasts
- 5https://www.mercer.com/en-us/insights/investments/financial-intermediaries/the-state-of-alternative-investments-in-wealth-management-2025/
