- Este artículo ofrece detalles sobre cómo es Brasil en materia económica y financiera y por qué es una de las potencias de América Latina, según el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026.
- El contenido está dirigido a gestores de activos e inversores que quieran conocer el rol de Brasil en la economía global.
- FlexFunds ofrece un programa de titulización de activos para mejorar la distribución de distintas inversiones brasileñas e internacionales. Para más información, no dude en contactar con nuestros expertos.
Con la mayor economía de América Latina y una presencia destacada en la escena mundial, Brasil sigue siendo una potencia multifacética.
Su base económica es amplia y diversificada, sustentada por sectores estratégicos como la agroindustria, la industria extractiva, los servicios y una infraestructura financiera en crecimiento.
Brasil, una potencia completa, pero con desafíos
La agroindustria, en particular, mantiene al país entre los principales exportadores mundiales de productos básicos como la soja, el maíz, la carne de res y el azúcar. El rendimiento del campo se ve impulsado por las ganancias en productividad, la innovación tecnológica y la escala internacional.
Sin embargo, los desafíos macroeconómicos siguen presentes. La inflación, aunque controlada en comparación con décadas pasadas, sigue siendo sensible a las crisis externas e internas.
El Banco Central de Brasil, a través de la tasa Selic, actúa de manera proactiva para anclar las expectativas de precios y garantizar la estabilidad monetaria, aunque en un entorno de tasas de interés históricamente altas.
En el ámbito fiscal, el país se enfrenta a restricciones estructurales que exigen avances consistentes en reformas —como la tributaria y la administrativa— para reequilibrar las cuentas públicas y crear un entorno más predecible para las inversiones. La complejidad del sistema tributario sigue siendo uno de los principales obstáculos para la competitividad.
El sector financiero de Brasil se luce
Por otro lado, el sector financiero brasileño es robusto e innovador. El mercado de capitales se expande, impulsado por las fintech, la digitalización y el creciente interés de los inversores locales y extranjeros.
Brasil también ha avanzado en materia de energía renovable, infraestructura e innovación tecnológica, consolidándose como un destino relevante para el capital global.
A pesar de un panorama político a veces inestable, las instituciones democráticas siguen funcionando y operando, lo que contribuye a la resiliencia económica del país.
“En resumen, Brasil es un mercado de riesgos, pero también de oportunidades extraordinarias para quienes saben navegar sus ciclos y comprender su dinámica interna”, relató Daniel Klein, Managing Partner en Fortune Wealth Management, en el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026.
“En un contexto global de bajos tipos de interés e inestabilidad geopolítica, Brasil destaca por ofrecer una combinación poco común de rendimiento real positivo y exposición a sectores estratégicos con fundamentos sólidos, entre los que destacan el crédito privado y la agroindustria”, añadió.
La elevada tasa Selic, junto con la desaceleración de la inflación, genera oportunidades únicas en el mercado de deuda privada.
El rol de los productos securitizados en Brasil
Las empresas brasileñas de mediano y gran tamaño, muchas de ellas con balances saneados y operaciones en sectores defensivos, ofrecen emisiones con spreads atractivos y bajo riesgo crediticio, especialmente cuando se estructuran con garantías reales o vinculadas a ingresos recurrentes.
Los inversionistas institucionales extranjeros pueden acceder a estos activos tanto a nivel local como a través de vehículos offshore, como los ETP.
Paralelamente, la agroindustria brasileña sigue siendo un motor de crecimiento y atractivo. El país es líder mundial en la exportación de granos, proteínas y productos agrícolas, y su competitividad se ve impulsada por las continuas ganancias en productividad, la tecnología en el campo y la creciente demanda internacional.
Los proyectos en agroindustria, almacenamiento, logística y soluciones ESG en el campo atraen capital extranjero y representan oportunidades a largo plazo con rendimientos consistentes.
Combinando estabilidad monetaria, instituciones sólidas y sectores de alta eficiencia, Brasil reafirma su posición como destino estratégico para los inversores que buscan diversificación geográfica y rendimientos ajustados al riesgo en los mercados emergentes.
En un momento en que Brasil vuelve a estar en el punto de mira de los grandes inversionistas, la búsqueda de vehículos eficientes que conecten el capital internacional con los activos locales cobra cada vez más relevancia.
En este contexto, el ETP (Exchange Traded Product) surge como una solución sofisticada y funcional para facilitar el acceso a estrategias centradas en el crédito privado y la agroindustria, dos pilares con fundamentos sólidos y perspectivas consistentes en el país.
Al transformar una cartera de activos en un instrumento estandarizado, auditable y distribuible, el ETP agrega valor en varios frentes: simplifica la asignación, amplía el universo de inversionistas elegibles y ofrece una mayor agilidad operativa.
Además, permite que proyectos con baja visibilidad fuera del mercado local pasen a integrar la gama de productos globales, con mayor transparencia, gobernanza y escalabilidad.
“Particularmente para activos con un fuerte anclaje en la economía real, como obligaciones de empresas del sector agroindustrial o participaciones en proyectos logísticos vinculados al campo, el ETP funciona como un canal estructurado, confiable y replicable, capaz de traducir el potencial brasileño en soluciones de inversión alineadas con las exigencias de los mercados internacionales”, explicó Klein en el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026.
FlexFunds ha desarrollado una solución más ágil para superar las barreras burocráticas que enfrentan los inversores extranjeros en Brasil, especialmente aquellos que necesitan utilizar la cuenta 4373 (para no residentes). En lugar de seguir la ruta tradicional de abrir un fondo offshore y transferir dinero a través de esta cuenta, FlexFunds ha implementado un proceso de securitización mediante ETPs. Gracias a esta solución innovadora, Fortune Wealth Management, una gestora con presencia en Brasil, Suiza e Israel, captó más de R$ 40 millones para su fondo Fortune Credit Opportunities, permitiendo que conectaran a su base internacional de clientes con productos brasileños de manera más eficiente y rentable.
“Esta alternativa nos permitió economizar bastante tiempo en el proceso. Si hubiésemos abierto un fondo feeder para comprar las cuotas de nuestro fondo local, por ejemplo, habríamos tardado entre seis y ocho meses. Con la solución de FlexFunds, el plazo fue de seis semanas”, afirma Klein. “Y tuvimos una economía de más de 50% de costo en comparación con las vías tradicionales, que eran las únicas soluciones utilizadas hasta entonces por gestoras brasileñas.”
En resumen, el ETP es más que un vehículo. Es un puente entre la solidez de los activos locales y la sofisticación del capital global.
En un escenario de gran complejidad, pero también de grandes oportunidades, contar con socios locales experimentados es esencial para navegar con confianza por el mercado brasileño.
Recuerde que, para profundizar sobre la industria de la gestión de activos a nivel global, puede descargar el III Informe Anual Sector de la Securitización de Activos 2025-2026, elaborado por FlexFunds en colaboración con Funds Society.
