Las notas estructuradas ofrecen múltiples ventajas

Las notas estructuradas son instrumentos financieros muy utilizados por portfolio managers, advisors u otros ejecutivos debido a las múltiples ventajas que ofrecen.

Transparencia

En primer lugar, las notas estructuradas son instrumentos sumamente transparentes debido a que, al momento de su conformación, queda en exposición cuáles son los activos subyacentes que les dan forma y el objetivo de la estrategia de inversión que hay detrás.

Diversificación

Por otro lado, este instrumento financiero permite una amplia diversificación, ya que puede estar compuesto por activos con diferentes características, como acciones, bonos, materias primas, propiedades inmobiliarias, etc. Además, las notas estructuradas pueden seguir el comportamiento de un determinado índice.

Tal como explica el Instituto de Finanzas Corporativas (CFI), “ofrecen una forma costo-efectiva de diversificar mediante la evaluación comparativa o la exposición a inversiones que históricamente eran inaccesibles”.

Accesibilidad

Cada nota cuenta con su respectivo código ISIN/CUSIP que facilita su distribución. Los inversores pueden acceder fácilmente a la estrategia empaquetada en la nota estructurada mediante la compra del título en Euroclear a través de sus cuentas de corretaje.

De acuerdo a la entidad financiera Monex, “las notas estructuradas pueden permitir a los inversores acceder a mercados internacionales que de otro modo podrían estar fuera de su alcance”.

Los cinco pasos para emitir ETPs con FlexFunds

El ETP, instrumento similar a una nota estructurada bajo ciertos criterios puede darle acceso a estas ventajas. Puede emitir su ETP con FlexFunds en solo cinco pasos:

Paso 1: Estudio personalizado y diseño del ETP

Debido a que los ETPs pueden estar basados a una gran cantidad de activos, tanto listados en mercados secundarios como privadoses necesario estudiar cada caso en particular y brindar una solución desarrollada a medida.

Paso 2: Due diligence y firma del engagement letter

Tras definir la estructura del producto, el comité de riesgo de FlexFunds procede al estudio y evaluación del caso. Luego, se avanza con la firma del engagement letter, el contrato donde se especifican los términos y condiciones del servicio, así como el alcance de las funciones que ejecutará FlexFunds.

Paso 3: estructuración del ETP y revisión de documentos

Durante el proceso, es fundamental trabajar en estrecha colaboración con el cliente para garantizar el correcto desarrollo de la documentación necesaria que dará forma al ETP. En esta etapa, se lleva a cabo el onboarding del portfolio manager.

La estructuración se considera completa una vez se han redactado y revisado los documentos esenciales del vehículo de inversión, como el Series Memorandum, el Constituting Instrument y el Portfolio Management Agreement.

Paso 4: emisión y listado del ETP

En este momento, su estrategia de inversión queda empaquetada en un ETP, por lo que se procede con su listado y la generación del código ISIN/CUSIP que hará más fácil su distribución.

El emisor será una Sociedad de Propósito Especial irlandesa (SPV) creada para tal fin. La emisión se encuentra respaldada por la propia estrategia de inversión, que actúa como colateral.

Paso 5: el ETP está listo para su negociación a través de Euroclear

Por último, el proceso acaba cuando el ETP ya está emitido y listado, es decir que se encuentra listo para ser distribuido.

La estrategia está disponible para los inversores de una manera sencilla, ya que, como se mencionó anteriormente, solo necesitan realizar una compra de títulos a través de Euroclear utilizando sus cuentas de corretaje. Esta opción está disponible a través de una amplia variedad de custodios y plataformas de banca privada.

Si quiere saber más sobre los beneficios de las notas estructuradas o directamente desea comercializar una, no dude en contactarse con nuestro equipo.

Fuentes:

Talk to an expert

Contacte a un experto

Detalles FlexDual Portfolio

Custodia Dual: Tituliza un portafolio de activos listados dentro de una cuenta de Interactive Brokers y de Bank of New York Mellon

Aplicaciones

  • Bankability: Distribución global de inversiones
  • Administración centralizada
  • Alternativa para la creación de fondos
  • Custodia de bonos cotizados localmente
  • Diseñar estrategia de inversión mixta incluyendo renta fija, acciones y derivados

Ventajas

  • Plataforma de custodia y trading
  • Permite el apalancamiento
  • Suscripción eficiente a través de Euroclear
  • Permite la administración de estrategias activas
  • Costo eficiente
  • No hay límite en la cantidad de inversores
  • Flexibilidad en la selección de la casa de bolsa para la ejecución de las operaciones subyacentes

Detalles FlexRegulated Portfolio

Tituliza un portafolio de activos listados dentro de una cuenta de Interactive Brokers dirigido a inversores institucionales y minoristas.

Aplicaciones

  • Distribución global de estrategias de inversión
  • Administración centralizada
  • Alternativa para la creación de fondos

Ventajas

  • Plataforma de custodia y trading, permite apalancamiento
  • Conforme con UCITs Europeos
  • Dirigido a invesores institucionales y minoristas
  • Administrado activamente por un Portfolio Manager
  • Creador de mercado como parte de la solución
  • Tickets bajos
  • Costo-eficiente

Detalles FlexOpen Portfolio

Tituliza un portafolio de activos listados en una cuenta custodio de su preferencia

Aplicaciones

  • Distribución global de estrategias de inversión
  • Administración centralizada
  • Alternativa para la creación de fondos

Ventajas

  • Gestión de cartera desde cualquier cuenta de custodio de su preferencia
  • Permite al “Introducing Broker” maximizar sus ingresos por trading
  • Los activos gestionados permanecen bajo control del “Introducing Broker”
  • Suscripción eficiente a través de Euroclear
  • Permite la administración de estrategias activas
  • No hay límite en la cantidad de inversores
  • Costo eficiente

Detalles FlexPortfolio

Tituliza una estrategia con activos listados en una cuenta de custodia del Bank of New York Mellon o Interactive Brokers.

Aplicaciones

  • Distribución global de estrategias de inversión
  • Administración centralizada
  • Alternativa para la creación de fondos
  • Custodia de bonos cotizados localmente

Ventajas

  • Suscripción eficiente a través de Euroclear
  • Permite la administración de estrategias activas
  • Sin límite en la cantidad de inversores
  • Costo-eficiente
  • Flexibilidad en la selección de la casa de bolsa para la ejecución de las operaciones subyacentes
Logo All RGB FF Logo FF Pos H

Bienvenido a FlexFunds
Ofrecemos nuestros servicios bajo Programas de Notas Globales a través de varias entidades que llevan a cabo diferentes actividades, entre las cuales se encuentran FlexFunds ETP LLC que actúa como Agente de Cálculo, y FlexFunds Ltd que actúa como Coordinador del programa. Antes de tomar la decisión de invertir en los Programas de Notas Globales, se deberá tener en cuenta lo siguiente:

1. Entidades independientes. FlexFunds ETP y FlexFunds Ltd no son los administradores de los vehículos de propósito especial (SPVs) ni responsables de la emisión de títulos bajo los Programas de Notas Globales.

2. Actividades coordinadas. FlexFunds ETP y FlexFunds Ltd actúan como coordinadores de las diferentes entidades que participan en los Programas de Notas Globales. Sin embargo, cada una de las entidades es responsable de sus obligaciones y actividades a lo largo del proceso.

3.- No somos una Casa de Bolsa o Agente de Bolsa, ni Asesores de Inversiones. Ni FlexFunds ETP ni FlexFunds Ltd. son agentes de bolsa registrados en los Estados Unidos ni asesores de inversión registrados ante la US Securities and Exchange Commission. Nuestras entidades no recaudan fondos para los clientes ni los Emisores. No solicitamos productos específicos, ni ofrecemos asesoramiento de inversión ni efectuamos recomendaciones de inversión, como tampoco brindamos asesoramiento impositivo, legal, financiero ni de otro tipo.

FlexFunds ETP puede recopilar datos sobre su computadora o dispositivo, incluyendo entre otros, su dirección IP, sistema operativo y tipo de navegador, para la administración del sistema y otros propósitos similares.