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¿Cómo se informa el CRS / FATCA por parte de las SPV irlandesas en el Programa?

Las SPV irlandeses son Instituciones Financieras Informantes para propósitos de CRS / FATCA, pero no presentan «cuentas reportables» porque todos los tenedores de las notas emitidas informan a las instituciones financieras que éstas tienen la responsabilidad de realizar los informes relevantes de CRS / FATCA. Las SPV irlandesas, a través de sus Fideicomisos, hacen una representación en ese sentido.
Información del Programa

¿Cómo se optimiza la gestión de cartera con un FlexETP comparado a utilizar una entidad o sociedad de responsabilidad limitada?

El Programa FlexETP brinda servicios de administración completos por parte de algunas de las instituciones financieras más reconocidas del mundo, lo que permite al gestor concentrarse exclusivamente en la administración de activos y en el crecimiento del tamaño de su cartera. Además, a los inversionistas en sociedades y compañías de responsabilidad limitada se les exige, en la mayoría de las jurisdicciones, demostrar ganancias y pérdidas de capital en el año de la transacción. Sin embargo, cuando el inversionista invierte en la cartera administrada a través de un FlexETP, no se expone a obligaciones impositivas hasta que la nota se venda o se canjee.
Información del Programa

¿Cuánto cuesta lanzar un FlexETP?

El costo de establecer un FlexETP es muy competitivo y permite un lanzamiento de riesgo bajo, además de un mantenimiento económico. Los costos finales dependen de varios factores, que incluyen, entre otras cosas, los tipos de activos subyacentes y el tamaño de la emisión. Para obtener información sobre los costos de establecer un FlexETP para su cartera de inversión o proyecto particular, contacte a nuestro equipo de relaciones con el cliente en info@flexfunds.com.
Información del Programa

¿Cómo puede la emisión de un FlexETP generar más ingresos para un asesor?

Los costos de administración inherentes a la administración de carteras de inversión promedian algo menos del uno por ciento de los activos administrados, sin incluir los honorarios de gestión. Al utilizar un FlexETP como vehículo de gestión de inversiones, el Administrador puede reducir estos costos administrativos en un cuarenta por ciento o incluso mas, debido a los ahorros transferidos al cliente o retenidos por el asesor en forma de una tarifa de administración incrementada. Además, las ventajas de distribución del FlexETP y la administración eficiente permiten a los gerentes concentrarse únicamente en hacer crecer sus activos bajo administración.
Información del Programa

¿Quién maneja la estrategia detrás de un FlexETP?

La estrategia es manejada por un administrador de cartera previamente designado. La estrategia de inversión se define en los documentos de emisión de acuerdo con los requerimientos del administrador de la cartera. Además, el administrador de la cartera puede definir su comisión de gestión y esta se incluirá en la documentación de la emisión.
Información del Programa

¿Cuánto tiempo lleva emitir notas adicionales de una misma serie?

Se requieren aproximadamente 8 días hábiles para emitir un tramo adicional en una serie FlexETP existente.
Información del Programa

¿Cuánto tiempo lleva emitir un FlexETP?

El tiempo para completar una emisión es de alrededor de 4-6 semanas para el FlexETP Fund y de aproximadamente 6-8 semanas para el FlexETP Wrapper y el FlexETP Loan. El tiempo de emisión depende de la finalización de la hoja de términos iniciales por parte del Administrador de la cartera.
Información del Programa

¿Quién puede emitir un FlexETP?

El emisor del programa emite una serie FlexETP a la solicitud de un gestor de inversiones, desarrollador o gerente de proyecto, que actuaría como el administrador de cartera designado. El administrador de la cartera tiene el control total de la estrategia de inversión, aunque en términos legales no tiene ninguna responsabilidad para con el emisor. FlexFunds puede emitir un FlexETP para diferentes tipos de profesionales de inversión, tales como asesores de inversión registrados, administradores de carteras, agentes de bolsa, “family offices” y otros administradores de dinero y activos.
Información del Programa

¿Quién es FlexFunds?

FlexFunds LLC. es el organizador con respecto a los títulos y está designado como Agente de Cálculo, y como tal será responsable de ciertas funciones administrativas y de gestión en relación con las notas.
Información del Programa

¿Hay riesgo de emisor en los FlexETP?

El Emisor es una SPV aislada, y sus acciones son ostentadas por fundaciones caritativas. Esto significa que es una entidad neutral desde un punto de vista financiero, ya que cualquier teórica ganancia tendría que ser donada a una de estas fundaciones caritativas. Esto asegura que no exista riesgo de emisor. Además, los activos subyacentes de los FlexETP y todos los derechos y beneficios resultantes de ellos se dan en prenda al Fiduciario en beneficio de los inversionistas.
Información del Programa

¿Quién emite el FlexETP?

El Emisor del programa es una sociedad anónima pública irlandesa que se ha establecido como Vehículo de Propósito Especial (SPV). La actividad principal del Emisor es la emisión de Notas FlexETP.
Información del Programa

¿Qué es un FlexETP?

Un FlexETP es un producto listado en bolsa (en forma de una nota) que proporciona una solución para la administración y distribución de inversiones. El precio del FlexETP está vinculado al valor de los activos subyacentes o cartera.
Información del Programa

¿Cuál es la inversión mínima en un FlexETP?

La inversión mínima varía según la residencia del inversor. En la mayoría de los países de América Central y del Sur, no existe un reglamentario minimo, pero el asesor para quien se emite una nota puede establecer sus propios mínimos. Los inversores de la Unión Europea podrían tener que invertir un mínimo de cien mil euros. Otros requisitos pueden estar presentes para jurisdicciones específicas, contáctenos para obtener más información sobre los requisitos y restricciones de FlexETP.
Trading (es)

¿Son transferibles las notas de FlexETP?

Una vez emitidos, los bonos pueden ser transferidos entre inversores. Los inversores deben conocer cualquier restricción de venta aplicable en su jurisdicción.
Trading (es)

¿Por qué un asesor de EE. UU. emitiría un FlexETP para inversionistas no estadounidenses?

Los FlexETP están listados en un depositario registrado como Euroclear o Clearstream, por lo tanto, los inversionistas no estadounidenses pueden comprar las notas a nivel global, lo que facilita significativamente el flujo de capital extranjero hacia los proyectos de los Estados Unidos. Esto significa que los inversores extranjeros pueden invertir en un proyecto de los EE. UU. o en la estrategia de gestor de los EE. UU. de forma rápida y directa a través de su cuenta de corretaje existente.
Trading (es)

Los FlexETP son un título sujeto a Regulation S, ¿qué significa esto?

Los FlexETP han sido diseñados para inversionistas que no pertenecen a los Estados Unidos. En los Estados Unidos, se consideran una seguridad Reg S y, por lo tanto, están sujetas a restricciones especiales. Le recomendamos que consulte con su asesor legal acerca de las restricciones Reg S y siempre antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Trading (es)

¿Quién puede comprar un FlexETP?

Un FlexETP puede estar sujeto a restricciones de venta en algunas jurisdicciones. En los Estados Unidos, las notas están bajo la Regulación S y no pueden ser compradas por personas de los Estados Unidos. Algunas restricciones se aplican a los inversores en la Unión Europea en conformidad con el reglamento de la directiva de prospectos.
Trading (es)

¿Cuáles son las plataformas de custodia comunes para operar la estrategia de un Fondo FlexETP?

Para FlexETP Fund, las Cuentas de Custodio se pueden abrir en Interactive Brokers y Citi. Los gestores de cartera pueden invertir directamente a través de estas plataformas.
Trading (es)

¿Dónde está listado el FlexETP y quién liquida las ordenes de compraventa?

Los FlexETP están listados en la Bolsa de Viena y son liquidados a través de Euroclear.
Trading (es)

¿Cómo pueden los inversores comprar un FlexETP?

Todos los FlexETP están registrados con Euroclear o Clearstream y se les asigna un número ISIN / CUSIP único, lo que permite a los inversionistas comprar la nota directamente a través de su cuenta de corretaje existente.
Trading (es)

¿Los FlexETPs tienen una página de Bloomberg?

Cada serie FlexETP tendrá un número único de ISIN y una página de Bloomberg.
Precios

¿Se distribuye el precio a los inversores?

Sí. El precio del FlexETP (NAV) se distribuye a la cuenta del inversor a través de los socios de difusión de precios de FlexFunds Thomson Reuters y Six Financial, además de a través de Bloomberg.
Precios

¿Qué valor verán los inversores en su estado de cuenta de corretaje?

El valor de un FlexETP visto en un estado de cuenta de corretaje dependerá de la composición de la cartera; una cartera que consiste únicamente en valores valorados en el mercado reflejará el valor liquidativo (NAV) de los valores subyacentes del FlexETP menos los gastos y honorarios operativos, mientras que una cartera que consiste en valores no negociables u otros activos puede reflejarse al costo.
Precios

¿Los inversores verán el FlexETP en su estado de cuenta de corretaje?

Sí, los inversionistas que compren un FlexETP a través de su cuenta de corretaje verán el precio del instrumento reflejado en su estado de cuenta de corretaje de y este será actualizado de manera regular.
Precios

¿Quién es el agente de cálculo?

El agente de cálculo es FlexFunds ETP, LLC.
Precios

¿Hay un cálculo de NAV?

El NAV se calcula de manera regular (mensual / semanal) de acuerdo con la composición de la Cartera. El NAV se publica en Bloomberg y se distribuye a las cuentas de corretaje de los inversores.
Precios

¿El FlexETP tiene un acuerdo de suscripción o PPM?

No, las Notas FlexETP son productos de intercambio comercial que se compran directamente desde la cuenta de corretaje del inversor. Sin embargo, existe un documento que especifica las condiciones de las notas y sus términos de inversión (Series Memorandum), así como los riesgos asociados a ellos, los activos subyacentes de la serie e información sobre las entidades que participan en la transacción.
Operaciones

¿Se requiere que un FlexETP pague intereses?

No, no se requiere que un FlexETP realice pagos de intereses a una tasa determinada ni en momentos específicos, a menos que se establezca en el folleto y en la documentación de emisión. La distribución de las ganancias, las pérdidas y los intereses devengados estarán determinada por el cliente, al igual que los procedimientos y métodos de valoración que se aplicarán a las redenciones de las notas.
Operaciones

¿Cuándo vence un FlexETP?

Los FlexETP pueden vencer en 2 a 30 años, y el vencimiento puede extenderse indefinidamente. Las notas se pueden liquidar de acuerdo con los términos establecidos en la documentación de emisión. El cliente tiene una gran flexibilidad con respecto a las características de la serie FlexETP emitida en su nombre.
Operaciones

¿En qué tipo de activos subyacentes se puede invertir?

Los FlexETP ofrecen una gran flexibilidad en el tipo de activos subyacentes permitidos. La estrategia puede invertir en valores y activos listados o no listados. Además, los activos subyacentes pueden estar basados en diferentes países (con algunas restricciones).
Operaciones

¿Las series FlexETP son de composición abierta o cerrada?

Las series FlexETP son de composición abierta, ya que permiten la emisión de tramos adicionales de su existencia. Sin embargo, el cliente tambien puede optar por crear una serie de composición cerrada.
Operaciones

¿Los FlexETP tienen nombres personalizados (White-Label)?

El nombre de la serie FlexETP será personalizado para cada serie. Sin embargo, algunas plataformas de custodia mostrarán el nombre del Emisor junto al nombre de la serie asignado.
Operaciones

¿Cómo se le paga al gestor de la cartera?

El agente de pagos transferirá al gestor de la cartera sus honorarios directamente, retirando la suma correspondiente de los activos mantenidos dentro de la cuenta subyacente de la nota.
Operaciones

¿Quién puede ser un gestor de cartera?

El administrador de la cartera puede ser una entidad regulada en su jurisdicción específica. Esta entidad se designa cuando se crea la serie y cumplirá con la estrategia determinada en el acuerdo de gestión de cartera.
Operaciones

¿Se les factura a los inversionistas la tarifa de asesoría?

No, la comisión de administración es pagada directamente por el agente de pago administrativo de los activos mantenidos dentro de la cuenta subyacente de la nota. A los inversionistas nunca se les factura por separado ni se les exige que paguen ninguna de las tarifas o gastos de la cuenta directamente. Éstos serán deducidos de la cuenta de custodio.
Operaciones

¿Qué puede cobrar un asesor / gerente por administrar los activos subyacentes de un FlexETP?

El administrador de la cartera designado establecerá los términos de su comisión de gestión en la documentación de la serie y la comisión se deducirá periódicamente de la cartera. Los gerentes también pueden cobrar una ‘performance fee’ (por ejemplo, con una estructura 2/20). El programa FlexETP permite la determinación de comisiones que mejor se adapten al administrador de cartera y a sus clientes.
Operaciones

¿Cuál es la cantidad mínima requerida para emitir un FlexETP?

Un gerente puede solicitar la creación de un FlexETP con tan solo un millón en activos bajo administración. Póngase en contacto con nuestro equipo de relaciones con el cliente en info@flexfundsetp.com para obtener más información sobre lo que se requiere para emitir un FlexETP.
Operaciones
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