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¿Cómo se informa el CRS / FATCA por parte de los SPV irlandeses en el Programa?

Los SPV irlandeses son Instituciones Financieras Informantes para propósitos de CRS / FATCA, pero no informan “cuentas reportables” porque todos los tenedores de las notas emitidas están informando a las instituciones financieras que tienen la responsabilidad de realizar los informes relevantes de CRS / FATCA. Los SPV irlandeses, a través de sus Fideicomisos, hacen una presentación en ese sentido.

¿Cómo es la gestión de cartera con un FlexETP superior a una Empresa de responsabilidad limitada o sociedad?

El Programa FlexETP brinda servicios de administración completos por parte de algunas de las instituciones financieras más reconocidas y de primer nivel en el mundo, lo que permite al gestor concentrarse por completo en la administración de activos y el crecimiento del tamaño de su cartera. Además, a los inversionistas en sociedades y compañías de responsabilidad limitada se les exige, en la mayoría de las jurisdicciones, realizar ganancias y pérdidas de capital en el año de la transacción. Sin embargo, cuando el inversionista invierte en la cartera administrada a través de un FlexETP, el inversionista no realizará un hecho imponible hasta que la nota se venda o se canjee.

¿Cuánto cuesta establecer un FlexETP?

El costo de establecer un FlexETP es muy competitivo y está diseñado para permitir un lanzamiento de riesgo bajo y un mantenimiento económico. Los costos finales dependen de varios factores, que incluyen, entre otras cosas, los tipos de activos subyacentes y el tamaño de la emisión. Para obtener información sobre los costos de establecer un FlexETP para su cartera de inversión o proyecto especial, comuníquese con nuestro equipo de relaciones con el cliente en info@flexfunds.com.

¿Cómo puede la emisión de un FlexETP generar más ingresos para un asesor?

Los costos de administración inherentes a la administración de carteras de inversión promedian en un poco menos del uno por ciento de los activos administrados, sin incluir los honorarios de gestión. Al utilizar un FlexETP como vehículo de gestión de inversiones, el Administrador puede reducir estos costos administrativos hasta en un cuarenta por ciento o más, con los ahorros transferidos al cliente o retenidos por el asesor en la forma de una tarifa de administración incrementada. Además, las ventajas de distribución de FlexETP y la administración eficiente permiten a los gerentes concentrarse en hacer crecer sus activos bajo administración.

¿Quién maneja la estrategia detrás de FlexETP?

La estrategia es manejada por un administrador de cartera designado. La estrategia de inversión se define en los documentos de emisión de acuerdo con la dirección del administrador de la cartera. Además, el administrador de la cartera puede establecer los términos de su comisión de gestión que se informará en la documentación de la emisión.

¿Cuánto tiempo lleva emitir más notas?

Se requieren aproximadamente 8 días hábiles para emitir un tramo adicional en una serie FlexETP existente.

¿Cuánto tiempo lleva emitir un FlexETP?

El tiempo para completar una emisión es de alrededor de 4 semanas para el FlexETP Fund y de aproximadamente 6 semanas para el FlexETP Wrapper y FlexETP Loan. El tiempo de emisión depende de la finalización oportuna de la hoja de términos iniciales por parte del Administrador de la cartera.

¿Quién puede emitir un FlexETP?

El emisor del programa emite una serie FlexETP a la solicitud de un gestor de inversiones, desarrollador o gerente de proyecto como el administrador de cartera designado. El administrador de la cartera tiene el control total de la estrategia de inversión, aunque para fines legales no tiene ninguna responsabilidad relacionada con el emisor. FlexFunds puede emitir un FlexETP para muchos tipos de profesionales de inversión, tales como asesores de inversión registrados, administradores de carteras, agentes de bolsa, “family offices” y otros administradores de dinero y activos.

¿Quién es FlexFunds?

FlexFunds LLC. es el organizador con respecto a los títulos y está designado como Agente de Cálculo, y como tal será responsable de ciertas funciones administrativas y de gestión en relación con las notas.

¿Hay riesgo de emisor en los FlexETP?

El Emisor, al ser un SPV huérfano (propiedad de Charitable Trust Companies) asegura que no existe riesgo del Emisor relacionado con las acciones del Emisor ni cualquiera de sus accionistas. Además, todos los activos subyacentes de todos los FlexETP y todos los derechos y beneficios resultantes de ellos se aseguran al Fiduciario en beneficio de los inversionistas.

¿Quién emite el FlexETP?

El Emisor del programa es una sociedad anónima pública irlandesa que se ha establecido como Vehículo de Propósito Especial (SPV). La actividad principal del Emisor es la emisión de Notas FlexETP.

¿Quién emite el FlexETP?

El Emisor del programa es una sociedad anónima pública irlandesa que se ha establecido como Vehículo de Propósito Especial (SPV). La actividad principal del Emisor es la emisión de Notas FlexETP.

¿Qué es un FlexETP?

Un FlexETP es un producto listado en bolsa (en forma de una nota) que proporciona una solución para la administración y distribución de inversiones. El precio del FlexETP está vinculado al valor de los activos subyacentes o cartera.

¿Cuál es la inversión mínima en un FlexETP?

La inversión mínima varía según la residencia del inversor. En la mayoría de los países de América Central y del Sur, no existe un reglamentario minimo, pero el asesor para quien se emite una nota puede establecer sus propios mínimos. Los inversores de la Unión Europea podrían tener que invertir un mínimo de cien mil euros. Otros requisitos pueden estar presentes para jurisdicciones específicas, contáctenos para obtener más información sobre los requisitos y restricciones de FlexETP.

¿Son transferibles las notas de FlexETP?

Una vez emitidos, los bonos pueden ser transferidos entre inversores. Los inversores deben conocer cualquier restricción de venta aplicable en su jurisdicción.

¿Por qué un asesor de EE. UU. emitiría un FlexETP para inversionistas no estadounidenses?

Los FlexETP están listados en un depósito registrado como Euroclear o Clearstream, por lo tanto, los inversionistas no estadounidenses pueden comprar una nota en todo el mundo, lo que facilita significativamente el flujo de capital extranjero hacia los proyectos de los Estados Unidos; lo que significa que los inversores extranjeros pueden invertir en un proyecto de los EE. UU. o en la estrategia de un administrador de dinero de los EE. UU. de forma rápida y directa a través de su cuenta de corretaje existente.

Los FlexETP son un título sujeto a Regulation S, ¿qué significa esto?

Los FlexETP han sido diseñados para inversionistas que no pertenecen a los Estados Unidos. En los Estados Unidos, se consideran una seguridad Reg S y, por lo tanto, están sujetas a restricciones especiales. Le recomendamos que consulte con su asesor legal acerca de las restricciones Reg S y siempre antes de tomar cualquier decisión de inversión.

¿Quién puede comprar un FlexETP?

Un FlexETP puede estar sujeto a restricciones de venta en varias jurisdicciones. En los Estados Unidos, las notas están bajo la Regulación S y no pueden ser compradas por personas de los Estados Unidos. Algunas restricciones se aplican a los inversores en la Unión Europea de conformidad con el reglamento de la directiva de prospectos.

¿Cuáles son las plataformas de custodia comunes para operar la estrategia de un Fondo FlexETP?

Para el Fondo FlexETP, las Cuentas de Custodia se pueden abrir en Interactive Brokers y Citi. Los gestores de cartera pueden invertir directamente a través de estas plataformas.

¿Dónde está listado el FlexETP y quién lo despeja?

Las FlexETP están listadas en la Bolsa de Viena y están autorizadas a través de Euroclear.

¿Cómo pueden los inversores comprar un FlexETP?

Todos los FlexETP están registrados con Euroclear o Clearstream y se les asigna un número ISIN / CUSIP único, lo que permite a los inversionistas comprar la nota directamente a través de su cuenta de corretaje existente.

¿Los FlexETPs tienen una página de Bloomberg?

Cada serie FlexETP tendrá un número único de ISIN y una página de Bloomberg.

¿Se distribuye el precio a los inversores?

Sí. El precio del FlexETP (NAV) se distribuye a la cuenta del inversor a través de los socios de difusión de precios de FlexFunds en forma preestablecida.

¿Qué valor verán los inversores en su estado de cuenta de corretaje?

El valor de un FlexETP visto en un estado de cuenta de corretaje dependerá de la composición de la cartera; una cartera que consiste únicamente en valores valorados en el mercado reflejará el valor liquidativo (NAV) de los valores subyacentes del FlexETP menos los gastos y honorarios operativos, mientras que una cartera que consiste en valores no negociables u otros activos puede reflejarse al costo.

¿Los inversores verán el FlexETP en su estado de cuenta de corretaje?

Sí, los inversionistas que compran un FlexETP a través de su cuenta de corretaje verán el precio de seguridad reflejado en su estado de cuenta de corretaje de manera regular.

¿Quién es el agente de cálculo?

El agente de cálculo es FlexFunds LTD.

¿Hay un cálculo de NAV?

El NAV se calcula de manera regular (mensual / semanal) de acuerdo con la composición de la Cartera. El NAV se publica en Bloomberg y se distribuye a las cuentas de corretaje de los inversores.

¿El FlexETP tiene un acuerdo de suscripción o PPM?

No, las Notas FlexETP son productos de intercambio comercial que se compran directamente desde la cuenta de corretaje del inversor. Sin embargo, existe un Memorando de la Serie que especifica las Condiciones de los Bonos (términos de la inversión), así como la identificación de Riesgos y el suministro de información sobre las Partes en la transacción y los Activos de la Serie.

¿Se requiere un FlexETP para realizar pagos de intereses?

No, no se requiere que un FlexETP realice pagos de intereses a una tasa determinada ni en momentos específicos, a menos que se establezca en el folleto y en la documentación de emisión. La distribución de las ganancias, las pérdidas y los intereses devengados está determinada por el asesor, al igual que los procedimientos y métodos de valoración que se aplicarán para los reembolsos anticipados, liquidaciones y al vencimiento del FlexETP.

¿Cuándo vence un FlexETP?

Los FlexETP pueden vencer en 2 a 30 años, y el vencimiento puede extenderse indefinidamente. Las Notas se pueden solicitar o canjear de acuerdo con los términos establecidos en la documentación de emisión; El asesor tiene una flexibilidad significativa con respecto a los términos de la serie FlexETP emitida en su nombre.

¿En qué tipo de activos subyacentes se puede invertir?

Los FlexETP ofrecen una gran flexibilidad en el tipo de activos subyacentes permitidos. La estrategia puede invertir en valores y activos listados o no listados. Además, los activos subyacentes pueden originarse en diferentes países (con algunas restricciones).

¿La serie FlexETP es abierta o cerrada?

Las series FlexETP están abiertas de forma predeterminada, permiten aumentos adicionales a lo largo de la vida de dichas series. Sin embargo, un Gerente puede optar por crear una Serie cerrada.

¿Los FlexETP tienen nombres personalizados (etiquetablanca)?

El nombre de la serie FlexETP será personalizado para cada serie. Sin embargo, algunas plataformas de custodia mostrarán el nombre del Emisor en combinación con el nombre asignado.

¿Cómo se le paga al administrador de cartera?

El agente pagador paga al Gerente de la Cartera directamente de los activos mantenidos dentro de la cuenta subyacente de la nota.

¿Quién puede ser un gestor de cartera?

El administrador de la cartera puede ser una entidad regulada en su jurisdicción específica. Esta entidad se designa cuando se crea la serie y cumplirá con la estrategia determinada en el acuerdo de gestión de cartera.

¿Se les factura a los inversionistas la tarifa de asesoría?

No, la comisión de administración es pagada directamente por el agente de pago administrativo de los activos mantenidos dentro de la cuenta subyacente de la nota. A los inversionistas nunca se les factura por separado ni se les exige que paguen ninguna de las tarifas o gastos de la cuenta directamente, todos los cuales se deducen de la cuenta de custodia que está revisando el custodio y el fiduciario.

¿Qué puede cobrar un asesor / gerente para administrar los activos subyacentes de FlexETP?

El administrador de la cartera designado establecerá los términos de su comisión de gestión en la documentación de la serie, la comisión se deducirá periódicamente de la cartera. Los gerentes también pueden cobrar tarifas de rendimiento (es decir, estructura 2/20). En esencia, el programa FlexETP permite la distribución de tarifas que mejor se adapte al administrador de cartera y a sus clientes.

¿Cuál es la cantidad mínima requerida para emitir un FlexETP?

Un Gerente puede organizar la creación de un FlexETP con tan solo un millón en activos bajo administración. Póngase en contacto con nuestro equipo de relaciones con el cliente en info@flexfundsetp.com para obtener más información sobre lo que se requiere para emitir un FlexETP.

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