- En esta nota, se explica quiénes son los inversores offshore de Estados Unidos y América Latina y en qué suelen invertir, según el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026.
- El contenido está dirigido a gestores de activos que busquen conocer las preferencias de los inversores offshore para armar y brindar estrategias compatibles con dichos perfiles.
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El ecosistema de US Offshore se ha consolidado como uno de los entornos más sofisticados para la gestión de patrimonios internacionales.
En un contexto global caracterizado por tipos de interés persistentemente altos, tensiones geopolíticas y mayor volatilidad en los mercados, los inversores de alto patrimonio –especialmente latinoamericanos no residentes en EE. UU.– priorizan la preservación, diversificación y crecimiento de su capital mediante estructuras offshore eficientes, transparentes y adaptadas a sus objetivos.
¿Quién es el inversionista offshore hoy?
El inversor offshore contemporáneo es predominantemente latinoamericano, dividido entre quienes residen en sus países de origen (por ejemplo, Colombia, México, Chile, Perú, etc.) y aquellos que, aunque establecidos en EE. UU., mantienen estructuras offshore como parte clave de su planificación patrimonial.
Este perfil dual responde a necesidades que van desde la eficiencia fiscal y planificación sucesoria hasta la preservación de capital en monedas fuertes y acceso a mercados internacionales.
Estos inversionistas valoran los vehículos offshore como herramientas que les permiten diferir impuestos, optimizar su carga tributaria y facilitar la transmisión patrimonial transfronteriza, siempre bajo un estricto cumplimiento regulatorio.
Asimismo, se distinguen por un nivel de sofisticación cada vez mayor: están bien informados, exigen análisis profundo, selección activa de estrategias y un servicio altamente profesionalizado.
Buscan no solo rendimiento, sino también innovación, control y eficiencia fiscal como pilares para preservar y proyectar su legado financiero.
Nuevas composiciones de cartera: liquidez, retorno y diversificación
“En los últimos 12 a 18 meses, hemos sido testigos de un cambio estructural en la construcción de portafolios. El clásico balance entre renta fija investment grade y fondos de renta variable ha dado paso a modelos más granulares, donde se busca combinar liquidez táctica con retornos sostenibles en el largo plazo”, explicó Víctor Silva, managing director de LifeInvest Wealth Management, en el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026.
Los vehículos domiciliados en Luxemburgo e Irlanda mantienen su popularidad por su marco regulatorio sólido y su versatilidad, especialmente al ofrecer productos con liquidez semanal o mensual.
Sin embargo, el apetito por estrategias menos líquidas ha crecido de forma notoria entre los inversionistas de alto patrimonio, que buscan exposición a fuentes alternativas de rendimiento en un entorno desafiante.
El auge de las inversiones alternativas: una nueva columna vertebral
Una de las tendencias más sólidas del momento es la expansión de las inversiones alternativas como componente estructural de los portafolios offshore.
Lo que antes era un complemento, hoy es una pieza central para lograr diversificación real y acceso a economías no cotizadas.
“En crédito privado, vemos un fuerte interés por estrategias que capturan primas de riesgo atractivas. Fondos de direct lending, asset-backed lending, financiamiento inmobiliario y estructuras híbridas permiten obtener yields del 8 % al 12 % anual –según el perfil de riesgo–, con exposición limitada a la volatilidad de mercado”, relató Silva.
Este tipo de crédito se ha consolidado como una fuente de ingresos pasivos estables. Especialmente en sectores como infraestructura o consumo, donde los pactos contractuales robustos y garantías reales brindan protección adicional.
En paralelo, el private equity ha ganado tracción como herramienta de crecimiento patrimonial a largo plazo. Los inversores offshore valoran la posibilidad de participar en compañías privadas en expansión o procesos de turnaround.
Ya sea a través de fondos cerrados, coinversiones directas o plataformas especializadas, la expectativa de retorno (IRR) puede superar el 20% histórico, justificada por la prima de iliquidez y la naturaleza estratégica de estas inversiones.
Un área de interés creciente es el capital privado vinculado a inteligencia artificial. El auge de la IA generativa ha impulsado oportunidades en sectores como salud, comercio electrónico y automatización industrial, atrayendo a inversionistas que buscan retornos exponenciales a cambio de aceptar los riesgos propios de la innovación tecnológica.
En conjunto, las inversiones alternativas representan entre el 20% y 30% de las carteras más avanzadas, alineándose con objetivos personales como sostenibilidad, impacto social o legado familiar.
Retos y oportunidades: regulación, educación y arquitectura abierta
El crecimiento del US Offshore no está exento de desafíos. El cumplimiento de regulaciones internacionales (FATCA, CRS, KYC/AML) exige adaptación constante, reforzando la transparencia como valor esencial para asesores e inversionistas.
“Además, persiste una brecha de conocimiento en torno a vehículos complejos y estrategias alternativas. Aquí, el asesor independiente juega un rol crítico, desmitificando estructuras, plazos de liquidez, riesgos y costos, y contribuyendo a una toma de decisiones más informada y confiable”, señaló Silva en el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026.
La clave está en la arquitectura abierta: integrar soluciones de múltiples gestoras, custodios y jurisdicciones permite construir carteras más resilientes y personalizadas, combinando liquidez diaria con alternativas ilíquidas para optimizar el binomio riesgo-retorno.
“Desde LifeInvest, visualizamos al ecosistema US Offshore como un hub clave para la gestión patrimonial global. Su marco jurídico confiable, diversidad de vehículos y capacidad de innovación lo posicionan como destino privilegiado para inversionistas de alta renta que buscan soluciones avanzadas, eficientes y sostenibles”, sostuvo Silva.
Recuerde que, si desea profundizar en la industria de la gestión de activos a nivel global, puede descargar el III Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos 2025-2026, elaborado por FlexFunds en colaboración con Funds Society.
